环球分析5月22日

2023-05-22

环球分析5月22日

美国三巨头言论黄金周五上涨逾 1%

昨日回顾

黄金周五上涨逾 1%，联准会 (Fed) 主席鲍尔暗示 6 月可能暂停升息，加上美国财长叶伦表示银行业可能需要进一步整合，导致区域银行股下挫，都拉抬对贵金属的避险需求。不过黄金本周依然下跌 1.9%，写下 2 月初以来单周最大跌幅。黄金价格上涨 21.80 美元或 1.1%，报每盎司 1981.60 美元。鲍尔周五表示，还不清楚美国利率是否需要进一步提高，决策官员正平衡过去一连串升息带来的不确定性。市场目前押注 Fed 保持利率不变直到 7 月的机率，高达 82%。

美股盘后

投资人持续消化喜忧参半的财报季，债务上限谈判陷入僵局，美股周五收盘疲弱，金融股表现不佳。标普收黑 0.14%，结束连续第二个交易日涨势。道琼下滑逾 100 点，那指挫低 0.24%，费半收黑 0.62%。综观本周表现，道琼周涨幅达 0.38%，那指和标普指数本周分别收红 3% 和 1.6%，创 3 月以来表现最佳周。政经方面，美国共和党和民主党周五暂停关于提高债务上限的谈判，随着越来越接近债务上限的最后期限，金融市场惴惴不安。预计美国总统拜登周日将从日本 G7 峰会后返国并召开记者会。美股道琼指数下跌 109.28 点，或 0.33%，收 33,426.63 点。那斯达克指数下跌 30.94 点，或 0.24%，收 12,657.9 点。标普 500 指数下跌 6.07 点，或 0.14%，收 4,191.98 点。费城半导体指数下跌 20.00 点，或 0.62%，收 3,203.49 点。

基本分析

美国联准会 (Fed) 主席鲍尔意外放鸽后，美元指数周五自七周高点回落，共和党与白宫暂停协商的消息也带来压力，但美元指数本周仍涨 0.5%。追踪美元兑六种主要货币的 ICE 美元指数 (DXY) 下跌 0.38%，至 103.19，周线涨 0.5%。美元指数报 103.2035。

油价动向

交易员持续关注美国债务上限谈判以及中国需求前景，原油价格周五小幅收低，但 WTI 原油和 Brent 原油 5 周来首见周线上升。与此同时，天然气本周大涨，分析师将上涨归因于上周美国供应量增幅低于预期与国内生产放缓的迹象。西德州中质原油 (WTI) 期货价格下跌 31 美分或 0.4%，收每桶 71.55 美元，本周上涨 2.2%，连 4 周跌势终于止步。该期货下周一收盘到期。

※ 参考资料：英皇金汇即网站新闻 www.nm23.com

20:30 圣路易斯联储主席布拉德就美国经济和货币政策发表讲话

22:00 欧元区5月消费者信心指数初值

22:15 欧洲央行首席经济学家连恩发表讲话

22:15 欧洲央行管委维勒鲁瓦发表讲话

22:50 亚特兰大联储主席博斯蒂克和里奇蒙德联储主席巴尔金发表讲话

23:05 三藩市联储主席戴利出席全美商业经济学协会/法国央行国际经济研讨会

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至05月20日持仓量为942.74吨，较上日增持5.78吨，本月止净增持16.46吨。美国有线电视新闻网(CNN)报导称，美国财政部长耶伦周四告诉银行首席执行官，在一系列银行倒闭引发避险冲动后，可能有必要进行更多合并；此闻讯令金价大幅飙升。周五鲍威尔在华盛顿举行的一个货币会议上指出，美联储过去用来处理中型银行问题的举措，基本上阻止了最坏情况的发生。但指出，矽谷银行和其他银行的问题仍可能影响整个经济。银行业的压力可能意味着，为了控制通货膨胀，利率不必那么高。交易员预计美联储下月将利率维持在5%至5.25%区间的可能性为77.6%。与美联储主席鲍威尔的讲话相比，交易员似乎更受债务上限事态发展的影响。鲍威尔表示，由于银行正在收紧信贷，基准利率目标可能不必像在其他情况下那样大幅上调。美国共和党债务上限谈判代表格雷夫斯周五上午与白宫代表举行闭门会议，但会议开始后不久就突然离开。周五衡量美元对一篮子六种货币表现的美元指数(DXY)下跌，似乎是交易员在周末前获利的表现；美债收益率上升削弱了金价涨势，金价攀升逾1%，日内金价最高触及1983.93美元/盎司，最低触及1953.81美元/盎司，尾盘现货黄金收报1976.86美元/盎司。