環球分析6月22日

2023-06-22

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析6月22日

美聯儲15個月來首次暫停加息黃金周三收盤小跌

昨日回顧

黃金周三收盤小跌，聯準會 (Fed) 主席鮑爾出席國會聽證會，重申雖然 6 月暫停升息，但今年可能再有兩次每次 1 碼 (25 個基點) 的升息，以平抑通膨，使美債殖利率上揚並打壓金價，但黃金仍從美元走軟獲得部分支撐。黃金收盤下滑 2.80 美元或 0.1%，報每盎司 1944.90 美元。鮑爾出席眾議院金融服務委員會聽證會，向議員表示，如果經濟按目前情況發展，可以預期央行會走向進一步升息，抗通膨仍有長遠的路要走。但美元指數 (DXY) 下跌 0.4% 至 102.14，代表海外投資人買進黃金的價格變便宜。

美股盤後

聯準會 (Fed) 主席鮑爾重申下半年仍需要升息以遏制通膨，美股主指週三全數收黑，道瓊、標普和那指延續第三個交易日低迷情況。巴克萊發布看空報告後，特斯拉成為拖累標普走勢的最大絆腳石，英特爾更新代工業務的轉型計畫，其股價下跌 6%。比特幣突破 3 萬美元大關，Coinbase 等區塊鏈概念股水漲船高。政經方面，美國聯準會 (Fed) 主席鮑爾週三出席眾議院金融服務委員會，這是自 3 月初以來鮑爾首次在美國國會作證。美股道瓊指數下跌 102.35 點，或 0.3%，收 33,951.52 點。那斯達克指數下跌 165.1 點，或 1.21%，收 13,502.2 點。標普 500 指數下跌 23.02 點，或 0.52%，收 4,365.69 點。費城半導體指數下跌 97.84 點，或 2.68%，收 3,549.72 點。

基本分析

美國聯準會 (Fed) 主席鮑爾的國會證詞，未能達到更鷹派的市場預期，美元指數周三走貶，逼近六周低點。美日貨幣政策分歧，則使日元兌美元再觸七個月新低。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 下跌 0.46%，至 102.07，盤中一度貶至 102.02，幾乎是 5 月 12 日以來最低。Fed 在上周政策會議結束後，宣布維持利率不變，但利率點陣圖暗示，年底前利率可能再升 2 碼。美元指數報 102.0828。

油價動向

原油期貨價格周三收高，係因中國高官對經濟發表樂觀評論，以及實務需求良好的跡象為油價提供支撐力。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格上漲 1.34 美元或 1.9%，報每桶 72.53 美元。Fed 上周維持政策利率不變，暫停自 2022 年 3 月以來激進的升息周期，該週期使聯邦基金利率從接近零升至當前的 5% 至 5.25% 區間。然而，鮑爾上周也表示，Fed 在降低通膨方面還有更多工作要做。依照個別決策官員的預測，今年聯邦基金利率需要再調升兩回 1 碼。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

20:30 美國至6月17日當周初請失業金人數

20:30 美國第一季度經常帳

21:55 美聯儲理事鮑曼發表講話

22:00 美國5月成屋銷售總數年化

22:00 美國5月諮商會領先指標月率

22:00 美聯儲主席鮑威爾出席聽證會

23:00 美國至6月16日當周EIA原油庫存

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至06月21日持倉量為932.30噸，較上日減持1.73噸，本月止淨減持7.26噸。在6月份的會議上，美聯儲15個月來首次暫停加息，週三在美國眾議院金融服務委員會作證時為這一決定進行了辯護。“在這次會議上，我們確實決定將聯邦基金利率維持在目前的水準。與此同時，幾乎所有與會者都認為還會有進一步的加息。”“我們將利率提高到什麼水準，實際上是我們在這個過程早期採取行動的速度的另一個問題。”鮑威爾指出，6月份維持利率穩定的決定不應被稱為“暫停”。“我們從未使用過‘暫停’這個詞，我今天也不會在這裏使用它，”他說。“我們在那次會議上同意維持利率不變。18名FOMC成員中有16人寫道，他們認為加息是合適的。而且絕大多數人認為今年會加息兩次。”鮑威爾發表聲明後，金價跌至日內低位，但在鮑威爾作證的問答環節，黃金收復了一些失地，反彈至1930美元/盎司上方，盤中金價最高觸及1939.32美元，最低觸及1919.02美元，尾盤現貨黃金收報1932.43美元/盎司。