環球分析7月11日

2023-07-11

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析7月11日

靜待6月通膨報告黃金周一收黑

昨日回顧

黃金周一收黑，自上周五的一個月來最大漲幅中趨於冷靜，交易員把注意力轉向本周將出爐的 6 月消費者物價指數 (CPI)，研判是否動搖聯準會 (Fed) 利率前景。黃金收盤下跌 1.50 美元或近 0.1%，報每盎司 1931 美元，上周五曾漲 0.9%。黃金上周因美元疲軟而受益，但隨著價格在每盎司 1930 美元附近止穩，提振效果似乎逐漸淡去。美國本周三預定公布 6 月 CPI、周四公布 6 月 PPI，華爾街日報調查的經濟學家預測，6 月 CPI 可能上升 0.3%，PPI 可能上揚 0.2%。ICE 美元指數 (DXY) 周一下跌 0.3% 至 102.01，為周一的黃金提供微弱的支撐。

美股盤後

關鍵通膨數據公布前，美股主指週一開盤漲跌互見。儘管科技巨頭表現不佳，Meta 因旗下「Threads」用戶破億加持，其股價順風順水。隨著聯準會鷹派和鴿派盤中相繼發表言論，道瓊週一終場收紅近 210 點，那指和標普小漲逾 0.18%，費半大漲逾 2%，但台積電 ADR 和輝達表現不佳。關鍵數據公布前，中國 6 月 CPI 回落至零，PPI 也進一步下降，凸顯需求持續疲弱，加劇投資人對通貨緊縮的擔憂。地緣政治方面，美國財政部長葉倫在週日結束四天訪華行程，她說此行與中國高階官員共計會談了 10 個小時，有助於穩定兩國關係，她向中方強調，分散關鍵供應鏈不等同於經濟脫鉤。美股道瓊指數上漲 209.52 點，或 0.62%，收 33,944.4 點。那斯達克指數上漲 24.76 點，或 0.18%，收 13,685.48 點。標普 500 指數上漲 10.58 點，或 0.24%，收 4,409.53 點。費城半導體指數上漲 73.9 點，或 2.06%，收 3,651.6 點。

基本分析

美國公布上月非農就業成長放緩後，美元指數周五暴跌至兩周低點，周線收黑，與此同時，日元兌美元勁揚至兩周新高，周線止步連三貶。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 下跌 0.87%，至 102.27，本周貶 0.6%。美國勞工部公布 6 月非農新增就業 20.9 萬人，是兩年多來最小增幅，且經修訂後，前兩個月的新增就業較原先少了 11 萬。美元走貶之際，日元匯價勁揚逾 1.3%，至 142.08 日元兌 1 美元，處在兩周高點，周線狂升 1.5%。10 年期美債殖利率升至 4% 以上，加劇了市場對日本當局進場干預匯市的擔憂。美元指數報 102.2739。

油價動向

在上周創 3 個月來最大單周漲幅後，原油期貨價格周一收低，自上周五登上的 5 月 24 日以來最高點回落，交易員等待本周稍晚將公布的美國和全球原油供需月報。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格下跌 87 美分或 1.2%，收每桶 72.99 美元，為最近月 WTI 期貨 7 月 3 日以來最大單日跌幅。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

21:00 美國 2025年FOMC票委、聖路易斯聯儲主席布拉德線上參加關於美國經濟和貨幣政策的討論會。

23:00 美國 FOMC永久票委、紐約聯儲主席威廉姆斯主持一場由紐約經濟俱樂部組織的討論會。

次日00:00 EIA公佈月度短期能源展望報告

次日03:00 英國央行行長貝利發表講話

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至07月08日持倉量為915.26噸，較上日減持2.60噸，本月止淨減持6.64噸。投資者等待可能影響美聯儲政策立場的美國通脹數據，同時鈀金自2018年12月以來首次跌破1200美元；另外，本周的焦點將是週三公佈的美國消費者物價指數(CPI)，上周的美聯儲會議記錄顯示，絕大多數決策者都預計將進一步收緊政策；如果通脹持續高熱不退，金價可能跌破1900水準。週一金價變化不大，日內金價最高觸及1928.02美元/盎司，最低觸及1912.51美元/盎司美市尾盤，現貨黃金收報1925.11美元/盎司。