環球分析10月4日

2023-10-04

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析10月4日

美元和美債殖利率持續飆升黃金周二盤中一度觸及七個月低點

昨日回顧

由於美元和美債殖利率持續飆升，黃金周二盤中一度觸及七個月低點，不過終場拋售潮減緩，是近兩周以來首見。黃金期貨收盤下跌 5.70 美元或 0.3%，報每盎司 1841.50 美元。盤中最低曾跌到 1830.95 美元，是 3 月以來低點。美國勞工部周二稍早公布，8 月 JOLTS 職位空缺增至 961 萬個，遠超乎市場預期，削弱投資人對聯準會 (Fed) 可能已經結束抗通膨任務的信心，也替美元和美債殖利率近期升勢挹注動能。

美股盤後

勞動市場出人意料地走強，引發人們對聯準會升息的擔憂，恐慌指數 VIX 創 5 月以來最高，10 年期美債殖利率飆升，加上眾議院議長麥卡錫遭罷免，美股主指週二全面下殺逾 1%，科技股整體低迷。石油輸出國家組織與夥伴國 (OPEC+) 會議前油價反彈，能源股下滑。道瓊收盤瀉逾 430 點，創 3 月以來最慘單日表現，今年漲幅盡數抹去，陷入負值區域。標普收低 1.4%，寫下 6 月份以來最差，那指下跌近 2%，費半下殺超 2%。台積電 ADR 重摔逾 2.5%。英特爾宣布明年 1 月分拆 PSG 事業部，其盤後股價大漲逾 2.5%。數據方面，美國勞工部周二 (3 日) 表示， 8 月份 JOLTS 職位空缺由 7 月份的 890 萬個猛增至 960 萬個，高於預期的 880 萬個，反映美國經濟穩定，勞動力市場仍然強勁。在週五美國非農報告發布之前，這無疑加劇了人們對勞動力市場緊俏的擔憂。

基本分析

在美國政府躲過關門危機，加上經濟數據再度支持聯準會 (Fed) 在較長時間內維持高利率的看法後，美元指數周一延續連四周上漲的氣勢，睽違 10 個月以來，首度重返 107 關口。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 上漲 0.75%，至 107.02，為去年 11 月以來首度站上 107。供應商管理協會 (ISM) 一項調查顯示，隨著生產和就業反彈，美國製造業在 9 月走向復甦，且工廠投入價格指數大幅下滑。美國國會周六在兩黨的支持下通過臨時撥款法案，並送交總統拜登簽署，在最後一刻避免停擺危機。美元指數報 107.0172。美股道瓊指數下跌 430.97 點，或 1.29%，收 33,002.38 點。那斯達克指數下跌 248.31 點，或 1.87%，收 13,059.47 點。標普 500 指數下跌 58.94 點，或 1.37%，收 4,229.45 點。費城半導體指數下跌 72.27 點，或 2.10%，收 3,376.58 點。

油價動向

原油期貨價格周二收高，自前一日連跌 3 日後觸及的約莫 3 周低點升上來。然而，因原油供應收緊而驅動的擔憂情緒令第三季油價飆升，目前油價仍接近今年高點。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格上漲 41 美分或 0.5%，收每桶 89.23 美元，前一日最近月 WTI 收在 9 月 13 日以來最低點。上周原油價格上漲，在 WTI 原油自 2022 年 8 月以來首次短暫升至每桶 95 美元以上後，獲利了結的時機已經成熟。供應緊繃和第四季嚴重供應不足的預期心理推升原油價格，其中沙烏地阿拉伯 7 月實施的自願減產 100 萬桶 / 日措施被視為主要推力。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

20:00 美聯儲博斯蒂克發表講話

22:00 美國8月JOLTs職位空缺

次日04:30 美國至9月29日當周API原油庫存

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至10月04日持倉量為873.35噸，較上日減持1.73噸，上月止淨減持16.46噸。最近美聯儲鷹派前景、美國債券收益率上升，以及美元看漲等令對貴金屬壓力，金價連續第七天持續下跌。週二美國公佈的職位空缺和勞動力流動調查顯示，空缺職位數量從7月份修正後的892萬個增加到961萬個。招聘人數小幅上升，而裁員人數仍然很低。美聯儲主席傑鮑威爾表示，希望招聘能夠以盡可能最不痛苦的方式進行緩和——減少職位空缺和跳槽，而不是通過裁員。職位空缺和離職人數較峰值有所下降，而失業率（8 月份為 3.8%）仍接近半個世紀以來的最低水準。美國8月份職位空缺意外增加，突顯出勞動力需求的持久性，黃金下挫近10美元，日內金價最高觸及1833.17美元/盎司，最低觸及1814.90美元/盎司，最終收報1822.75美元/盎司。

今日建議

倫敦金於 1808– 1828間上落 (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)

港金於 16580 - 17130

支持位 1758/1783 阻力位 1848 / 1868

入市策略一 : 下方觸及1812水平可做多，目標位于1825水準，止損設在1805水平。

入市策略二 : 上方在1828元水平做空，止賺設在1818美元，止損設在1835。

白銀

貴金屬具有儲值的傳統角色，擔憂貨幣貶值及通貨膨脹，對其屬利多。

今日建議 : 白銀於19.80 – 21.90

支持位18.50/19.20 阻力位22.50 /23.50

(投資涉及風險，宜量力而為，不要過份進取，價格可升可跌)

英皇金融NM23 卓越理財中心 www.NM23.com