環球分析10月25日

2023-10-25

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析10月25日

關鍵經濟數據來襲黃金周二連續第二天微跌

昨日回顧

黃金周二連續第二天微跌，幾乎收在平盤，距離關鍵的 2000 美元整數關卡依然不遠。歐洲經濟擔憂支撐了黃金的避險地位，同時，投資人靜待本周的美國重要經濟數據和中東局勢變化。黃金收盤微跌 1.70 美元或 0.08%，報每盎司 1986.10 美元。黃金期貨前一個交易日也下跌 0.3%，終結上周連四日大漲 3% 的氣勢。如果不是因為歐洲經濟數據引發的擔憂，黃金本來可能跌更多。德國周二公布的數據顯示，經濟衰退可能已經發生，此外，英國的商業活動則再度下滑，凸顯英國央行 (BOE) 下周決策會議前面臨的衰退風險。市場焦點放在美國預定周四公布的第 3 季國內生產毛額 (GDP)，和周五公布的美國核心個人消費支出(PCE) 物價指數，這些可能左右聯準會 (Fed) 的利率決策。

美股盤後

投資人消化又一波企業財報，隨著微軟和 Alphabet 盤後即將公布財報，科技股隨之上漲，美股主要指數週二 (24 日) 集體收紅，道瓊漲超 200 點，標普上揚逾 0.7%，終止連續第五個交易日收黑走勢，收於 200 日均線 (4,236 點) 上方。10 年期美債殖利率變化不大，為 4.84%。510 億美元的 2 年期公債拍賣滿足強勁需求之後，2 年期美債殖利率上升 4 個基點至 5.10%。政經方面，聯邦公開市場委員會 (FOMC) 為期兩天的會議將於 10 月 31 日舉行，市場預期聯準會下月最終將維持利率不變。美股道瓊指數上漲 204.97 點，或 0.62%，收 33,141.38 點。那斯達克指數上漲 121.55 點，或 0.93%，收 13,139.87 點。標普 500 指數上漲 30.64 點，或 0.73%，收 4,247.68 點。

費城半導體指數上漲 45.40 點，或 1.38%，收 3,343.94 點。

基本分析

標普全球最新公布的採購經理人指數 (PMI)，凸顯出美國相對於歐盟與英國的經濟實力，美元指數周二(24 日) 自近一個月低點回升。紐約尾盤，追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 上漲 0.66%，至 106.23。DXY 稍早一度貶至 105.35，為 10 月 5 日以來最低。標普全球周二公布美國 10 月採購經理人指數 (PMI) 顯示商業活動略微擴張，新訂單回升使製造業得以擺脫長達五個月的萎縮，服務業活動也隨著通膨壓力趨緩而溫和加速。美元指數報 106.2528。

油價動向

原油期貨價格周二連續第三日收低，交易者持續關注以哈戰爭，同時更多歐洲最新數據顯示經濟放緩的現象。交易者也消化了國際能源署 (IEA) 報告中的數據，該報告預測化石燃料來源將在 2030 年之前達到峰值，他們也在等待周三將公布的上周美國石油供應數據。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格下跌 1.75 美元或近 2.1%，收每桶 83.74 美元。中東地區的衝突可能會擾亂石油供應並推高價格，而在以哈戰爭最新發展中，哈馬斯釋放以色列人質之舉有助於緩解交易商對衝突升級的擔憂。市場也在等待美國能源資訊局 (EIA) 周三將發布的上周供應數據。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

22:00 美國9月新屋銷售總數年化

22:00 加拿大央行公佈利率決議

22:30 美國至10月20日當周EIA原油庫存

22:30 美國至10月20日當周EIA庫欣原油庫存

22:30 美國至10月20日當周EIA戰略石油儲備庫存

23:00 加拿大央行行長和副行長召開新聞發佈會

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至10月24日持倉量為860.07噸，較上日減持3.17噸，本月止淨減持13.57噸。週二歐元區公佈的企業活動本月意外轉差，因需求下滑，暗示歐元區可能陷入衰退。德國的資料尤其疲弱，顯示服務業活動萎縮，而製造業持續低迷。疲弱經濟資料帶動歐元走低，美元走勢逆轉，黃金轉跌下滑失守1960美元；週二公佈的美國10月Markit服務業PMI初值錄得50.9，為2023年8月以來新高。報告稱，服務業活動已升至三個月來的最高水準。資料發佈後，鼓舞了美國經濟軟著陸的希望，美元指數短線走高，基準10年期美國國債收益率也在上漲，一些交易商在獲利了結，貴金屬正面臨一些技術性拋售壓力。儘管美元走強和收益率上升對黃金不利，但地緣政治風險仍為金價提供支撐，若中東危機升級，仍有創下新高機會。週二黃金震盪小跌，日內金價最高觸及1980.68美元/盎司，最低觸及1953.31美元/盎司，尾盤現貨黃金收報1970.85美元/盎司。接下來，重點關注週四公佈的美國第三季度GDP資料和週五公佈的美國PCE物價指數，這可能會影響美聯儲的利率前景。根據 CME FedWatch 工具，交易員普遍預計美聯儲將在11月份維持利率不變。如看到資料顯示美國經濟強勁，且中東局勢沒有爆發，料將對黃金利空，因這將給美聯儲加息帶來壓力。

今日建議

倫敦金於 1962– 1983間上落 (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)

港金於 18030- 18450

支持位 1923/1945 阻力位 2013 / 2045

入市策略一 : 下方觸及1963水平可做多，目標位于1975水準，止損設在1955水平。

入市策略二 : 上方在1985元水平做空，止賺設在1975美元，止損設在1993。

白銀

貴金屬具有儲值的傳統角色，擔憂貨幣貶值及通貨膨脹，對其屬利多。

今日建議 : 白銀於22.10 – 24.20

支持位20.50/21.50 阻力位24.50 /25.50

(投資涉及風險，宜量力而為，不要過份進取，價格可升可跌)

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