環球分析11月14日

2023-11-14

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析11月14日

美元指數下跌黃金周一隨美元下跌而小幅收高

昨日回顧

黃金周一隨美元下跌而小幅收高，而投資者則關注本周將公布的美國關鍵通膨數據，該數據可能提供聯準會的利率立場的蛛絲馬跡。黃金期貨收盤上漲 0.6%，報每盎司 1950.20 美元。美元指數下跌 0.2%，提高黃金對海外買家的吸引力。美國消費者物價指數 (CPI) 將於周二公布，根據路透調查，分析師預期 10 月核心 CPI 月增 0.3%，年增 4.1%。另外，周三預計公布的美國生產者物價指數 (PPI) 也是交易員關注焦點。

美股盤後

投資人等待即將發布的通膨數據、拜習會、聯準會官員談話，以及企業財報，道瓊週一 (13 日) 先蹲後跳，道瓊收漲逾 50 點，但未能避免其 50 日均線下穿 200 日均線，出現自 2022 年 3 月以來的首次「死亡交叉」，暗示空頭力量大於多頭力量，股價恐將進一步下跌。輝達週一創連續第 9 個交易日走升，但那指、標普和費半指數全數收黑，10 年期美債殖利率跌破 4.65%。美元走弱。政經方面，美國聯準會主席鮑爾日前警告，官員們對利率是否高到足以結束與通膨的鬥爭「沒有信心」，聯準會可能進一步升息。美國將於週二公布 10 月份消費者物價指數 (CPI)，分析人士預計，美國 10 月 CPI 月率將降至 0.1%，顯示通膨壓力有所緩和，並支持利率觸頂的看法。市場對美國政府可能關門的憂慮再度浮現，若美國國會不能在週五通過聯邦政府撥款法案，身為世界最大經濟體的美國將開始停擺。美股道瓊指數上漲 54.77 點，或 0.16%，收 34,337.87 點。那斯達克指數下跌 30.36 點，或 0.22%，收 13,767.74 點。標普 500 指數下跌 3.69 點，或 0.08%，收 4,411.55 點。

基本分析

美元兌日元周一攀升至一年多高點，逼近 152 日元的關鍵心理水平，隨後在本周到期的 34.5 億美元選擇權交易熱潮下回吐部分升幅。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 下跌 0.21%，至 105.64。市場對穆迪 (Moody’s) 上周五 (10 日) 調降美債信評的消息反應不大。美元兌日元盤中一度升至 151.92 日元，是 2022 年 10 月以來最高，並隨著投資人執行期權履約價而回吐部分升幅，截稿前升逾 0.1% 至 151.68 日元。美國將於周二 (14 日) 公布最新 CPI 報告，市場預期 10 月 CPI 將迎接四個月來首度下滑，周三 (15 日) 出爐的 10 月零售銷售數據，預料將為 1 月來首度回落，周四 (16 日) 的工業生產數據也將隨著美國汽車業罷工而走軟。

油價動向

在因對需求前景的擔憂而連續三周走跌後，國際油價周一收高，美國基準的 WTI 原油和全球基準的 Brent 原油均收創一周最高點。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格上漲 1.09 美元或 1.4%，收每桶 78.26 美元。OPEC 將今年石油需求成長預測自上個月估計的 240 萬桶 / 日上調至 250 萬桶 / 日。2024 年的石油需求仍預期增加 220 萬桶 / 日，維持上個月的評估。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

21:30 美國10月未季調CPI年率

21:30 美國10月季調後CPI月率

21:30 美國10月未季調核心CPI年率

21:30 美國10月核心CPI月率

21:30 美聯儲巴爾金發表講話

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至11月14日持倉量爲870.45噸，較上日增持2.30噸，本月止淨增持10.96 噸。上周五，穆迪將美國信用前景下調至“負面”，表明未來可能會下調評級。與此同時，巨額赤字導致債務飆升，而美聯儲加息引發的美國債券歷史性拋售也凸顯出價格十分脆弱。隨著美國聯邦政府從11月17日開始面臨兩個月內第二次關門的威脅，投資者可能會受到誘惑，將黃金作爲避險資産。但這種黃色金屬在其他潛在停擺前的記錄，以及在實際發生停擺時的表現，應該讓他們三思。周一美國消費者物價指數 (CPI)公布前，受美元疲軟和美債收益率下降的影響，現貨黃金小幅反彈，日內金價最高觸及1949.03美元/盎司，最低觸及1931.51美元/盎司，尾盤現貨黃金收報1945.97美元/盎司。

今日建議

倫敦金於 1934– 1955間上落 (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)

港金於 17850- 18230

支持位 1905/1918 阻力位 1958 / 1978

入市策略一 : 下方觸及1935水平可做多，目標位于1945水準，止損設在1928水平。

入市策略二 : 上方在1955元水平做空，止賺設在1945美元，止損設在1963。

白銀

貴金屬具有儲值的傳統角色，擔憂貨幣貶值及通貨膨脹，對其屬利多。

今日建議 : 白銀於21.30 – 23.30

支持位19.50/20.30 阻力位24.50 /25.50

(投資涉及風險，宜量力而為，不要過份進取，價格可升可跌)

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