環球分析3月21日

2024-03-21

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析3月21日

美國消費者和生產者通脹數據躥升周三黃金價格上漲

昨日回顧

美國聯準會 (Fed) 表示今年年底前仍將降息 3 次、每次 25 個基點後，美元和公債殖利率走低，周三黃金價格上漲，黃金漲逾 1%。黃金期貨上漲 0.1% ，收每盎司 2161 美元。Fed 周三維持利率不變，但決策者仍預計今年年底前利率將下降 3/4 個百分點。黃金價格上周跌近 1%，係因此前公布的 2 月宏觀經濟數據較預期更火熱，顯示通膨仍將持續，降低了降息的希望。美元指數也在 Fed 公布決策後回落，令黃金對海外買家來說更加便宜，十年期公債殖利率也有所下降。

美股盤後

聯準會宣布維持利率不變，並持續釋放今年三次降息的訊號後，美債殖利率大幅走低，美股主指週三歡慶勁揚。標準普爾 500 指數歷史性地突破 5,200 點，道瓊大漲超 400 點，收盤來到歷史新高。聯邦公開市場委員會 (FOMC) 週三一如市場預期宣布，將基準利率走廊維持在 5.25-5.5% 的 23 年來高點。主席鮑爾在記者會上表示，政策利率可能已達到峰值，在今年某個時候開始放鬆貨幣政策是合適的。今年美國國內生產毛額 (GDP) 成長的預測被提高至 2.1%，高於去年 12 月預測的 1.4%。今年失業率預測較先前預測小幅下調至 4%，而 2024 年的個人消費支出 (PCE) 通膨中位數預測維持在 2.4% 不變，核心 PCE 預測從 12 月的 2.4% 上調至 2.6%。美股道瓊指數上漲 401.37 點，或 1.03%，收 39,512.13 點。那斯達克指數上漲 202.62 點，或 1.25%，收 16,369.41 點。S&P 500 指數上漲 46.11 點，或 0.89%，收 5,224.62 點。

基本分析

美國聯準會 (Fed) 周三 (20 日) 如預期維持利率不變，即使通膨仍居高不下，官員們仍預期今年將降息三次。消息發布後，美元指數走軟，日元匯價一度反彈。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 下跌 0.18%，報 103.41。根據最新的經濟預測摘要 (SEP)，Fed 將不含食品和能源價格的核心個人消費支出物價指數(Core PCE) 年增率，從 12 月時預估的 2.4% 調升至 2.6%，並將今年經濟成長率自 1.4% 上修至 2.1%，失業率自 4.1% 微調至 4%。美元指數報 103.41。

油價動向

國際油價周三收低，自前兩個交易日連日上漲後登上的 5 個月高點回落，係因美元走強令價格承壓，儘管美元在美國聯準會 (Fed) 宣布政策後回吐了部分漲幅。

交易者消化了美國官方上周原油和汽油庫存下降、餾分油庫存上升的報告。Fed 周三下午宣布維持基準利率不變，並維持今年 3 次降息的預期，但油價對此反應不大。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格下跌 1.46 美元或 1.8%，收每桶 81.27 美元。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

今日重要數據及事件

21:45 美國3月Markit製造業、服務業、綜合PMI初值

22:00 美國2月成屋銷售總數年化；美國2月諮商會領先指標月率

22:30 美國至3月15日當周EIA天然氣庫存

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至03月20日持倉量為838.5噸，較上日增持1.15噸，本月止淨增持15.59噸。週三歐市交易時段，市場等待美聯儲發佈貨幣政策聲明，投資者懷著謹慎的態度，現貨黃金一度跌至日內最低位。紐約時段，美聯儲宣佈將聯邦基金利率維持在5.25%至5.50%的區間不變，這是備受期待的舉措，市場對美聯儲的前瞻性指引及年底前的利率預期更感興趣。美聯儲更新的利率預測（點陣圖）顯示，委員會預計年底聯邦基金利率為4.6%，與12月持平。美聯儲表示，預計到2024年底將降息75個基點，美聯儲決議聲明發佈後從4.66%上方跳水至4.6044%，鮑威爾新聞發佈會期間反彈、試圖收復4.66%但無功而返，並刷新日低至4.5938%。美聯儲預計今年將降息三次，降息預期顯示出一種真正的擔憂，即通脹將更難控制，這導致美元和美國國債收益率走低，貴金屬強勢暴拉。週三金價大幅上漲，日內金價最高2188.67美元/盎司，最低2149.45美元/盎司，最終收於2186.13美元/盎司。

今日建議

倫敦金於 2185– 2215間上落 (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)

港金於 20140 - 20680

支持位 2088/2128阻力位 2238/ 2258

入市策略一 : 下方觸及2188水平可做多，目標位于2200水準，止損設在2180水平。

入市策略二 : 上方在2213元水平做空，止賺設在2200美元，止損設在2220。

白銀

貴金屬具有儲值的傳統角色，擔憂貨幣貶值及通貨膨脹，對其屬利多。

今日建議 : 白銀於24.50 – 26.50

支持位22.50/23.30 阻力位26.80 /27.50

(投資涉及風險，宜量力而為，不要過份進取，價格可升可跌)

英皇金融NM23 卓越理財中心 www.NM23.com