環球分析5月7日

2024-05-07

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析5月7日

美國就業數據弱於預期黃金周一價格上漲逾 1%

昨日回顧

黃金周一價格上漲逾 1%，因美國就業數據弱於預期，引發聯準會 (Fed) 今年稍晚可能降息的預期，令美元走跌。黃金價格上漲 1.13% ，收每盎司 2334.70 美元。上周五非農就業數據顯示，美國 4 月就業成長放緩幅度超過預期，而年薪增幅近三年來首次不及 4.0%。雖然黃金傳統上被認為是對沖通膨的工具，但較低的利率可降低持有黃金的機會成本，並對黃金定價的美元構成壓力。就業報告公佈後，上周五美元徘徊在約一個月來的最低水準附近，週周一又小幅走低。中東持續的緊張局勢也為黃金提供了支撐，以色列在拉法的軍事行動為市場增添了一層不確定性。

美股盤後

因投資人對聯準會 (Fed) 今年降息抱持更大希望，美股周一延續上周的強勁基礎，連續三個交易日收高。道瓊終場收高 176 點，標普 500 指數和那斯達克綜合指數雙雙收漲逾 1%，費半勁揚 2.2%。其中，標普 500 指數幾乎所有類股都收紅，能源為領漲的板塊之一，部分和美國天然氣期貨觸及 14 周高點有關。美光領漲費半。在通膨比預期還要更黏的情況下，對 Fed 在今年降息的預期日益趨緩，部分投資人甚至開始擔心今年根本不會降息，導致美股在 4 月創下今年最差表現。然而，上周五 (3 日) 數據顯示美國 4 月就業成長放緩幅度超出預期，這幫助減輕 Fed 在更長時間內讓利率維持在高檔的壓力，再加上美企財報表現意外樂觀，近幾個交易日令美股獲得提振。今年對貨幣政策有投票權的里奇蒙聯準銀行總裁巴金 (Thomas Barkin) 周一表示，目前的利率水準應足以讓經濟降溫，使通膨回到央行的 2% 目標，至於就業市場的強勁表現，則給予官員們更多等待時間。美股道瓊指數上漲 176.59 點，或 0.46%，收 38,852.27 點。標普 500 指數上漲 52.95 點，或 1.03%，收 5,180.74 點。

那斯達克綜合指數上漲 192.92 點，或 1.19%，收 16,349.25 點。

基本分析

由於上周出爐的就業數據和聯準會 (Fed) 官員的發言提振降息希望，美元指數周一 (6 日) 早盤走軟，尾盤走勢變動不大。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 小漲 0.06%，報 105.09。上周五的非農數據顯示，美國 4 月新增就業人數創下 10 月以來最小，緩解投資人對於 Fed 不得不在更長一段時間內維持高利率的擔憂。美元指數報 105.0943。

油價動向

由於交易員試圖理清以色列與哈馬斯戰爭的最新進展。國際油價周一 (6 日) 收盤回吐了部分漲幅。周一新聞報導指出，哈馬斯已接受停火提議，暫停與以色列在加薩的戰爭，但在此之前以色列曾發出警告，暗示即將入侵加薩拉法。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格上漲 37 美分或 0.5%，收每桶 78.48 美元，盤中高點達 79.09 美元。根據道瓊市場數據，此為 WTI 原油 6 個交易日來首次收高。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

今日重要數據及事件

17:00 歐元區3月零售銷售月率

次日00:00 EIA公佈月度短期能源展望報告

次日04:30 美國至5月3日當周API原油庫存

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至05月06日持倉量為832.19噸，較上日增持1.72噸，上月止淨增持2.04噸。上周五，美國公佈的4月非農就業數據不及預期，ISM製造業和服務業PMI指數顯示經濟收縮，導致美債收益率下降和美元走軟，從而刺激了黃金的避險需求。美聯儲官員近期言論及就業報告減弱，增強了市場對於美聯儲提前放鬆政策的押注，轉而預期9月份可能降息，概率高達90%。此外，中東地緣政治緊張情緒隨著哈馬斯和以色列在開羅的停火談判無果而再次升溫，中東局勢的不確定性令黃金作為避險資產受到追捧。週一現貨黃金展現出上攻趨勢，最終收於2323.63美元/盎司，日內波動幅度介於2291.71至2331.90美元/盎司之間。投資者需關注後續經濟數據和地緣政治動態，以判斷黃金價格走勢。

今日建議

倫敦金於 2308– 2335間上落 (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)

港金於 21380 - 21780

支持位 2228/2268阻力位 2358/2398

入市策略一 : 下方觸及2313水平可做多，目標位于2323水準，止損設在2305水平。

入市策略二 : 上方在2333元水平做空，止賺設在2323美元，止損設在2340。

白銀

貴金屬具有儲值的傳統角色，擔憂貨幣貶值及通貨膨脹，對其屬利多。

今日建議 : 白銀於26.30 – 28.40

支持位23.50/24.80 阻力位29.30 /29.80

(投資涉及風險，宜量力而為，不要過份進取，價格可升可跌)

英皇金融NM23 卓越理財中心 www.NM23.com