環球分析9月30日

2024-09-30

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析9月30日

地緣政治和經濟不確定性黃金價格近日交易屢創歷史新高

昨日回顧

黃金價格周五迎來 8 年多以來最好的季度表現，隨著美國降息增強不孳息的黃金投資吸引力，黃金價格近日交易屢創歷史新高。黃金下跌 1%，至每盎司 2643.88 美元，此前已連續 4 個交易日創下歷史新高。周四市場觸及歷史性的 2685.42 美元。作為對抗地緣政治和經濟不確定性的傳統對沖工具，黃金本季上漲約 14%，為 2016 年第一季以來最大季增幅，年迄今上漲約 28%，為 14 年來的最高漲幅。受惠於黃金漲勢，白銀價格也飆升。

美股盤後

美股主指週五漲跌不一，投資人對最新通膨數據表示歡迎，該報告被視為對聯準會下一次降息決定至關重要。道瓊上漲 137.89 點，創歷史新高。那指微漲 0.39%，創一年多以來新高。本週道瓊累計上漲 0.59%，標普週漲 0.62%，那指上漲 0.95%。三大股指均為連續第三週取得升幅。美國商務部週五公布數據顯示，8 月個人消費支出 (PCE) 物價指數年增 2.2%，略低市場預期的 2.3%，較前值 2.5% 有所回落；按月來看成長 0.1%，符合市場預期，略低前值 0.2%。美股道瓊指數上漲 137.89 點，或 0.33%，收 42,313 點。那斯達克指數下跌 70.7 點，或 0.39%，收 18,119.59 點。S&P 500 指數下跌 7.2 點，或 0.13%，收 5,738.17 點。

基本分析

美元周五下跌，因美國通膨數據顯示物價壓力持續減弱。而在利率方面被視為鷹派的石破茂 (Shigeru Ishiba) 獲選，即將成為日本下一任首相後，日元兌美元走強。追蹤美元兌六種主要貨幣的美元指數 (DXY) 下跌 0.17%，報 100.43，此前一度跌至 100.15，為 2023 年 7 月 20 日以來新低。美元本周下跌約 0.2%，連續第四周走跌，也是過去 10 周中第九次下跌。美元指數報 100.5444。

油價動向

原油期貨周五收高，小幅收復本周因 OPEC + 預計年底增產而引起的跌幅。中國本周推出疫情大流行以來最激進的經濟刺激方案，但交易者仍質疑其成效。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格上漲 51 美分或近 0.8%，收每桶 68.18 美元，自前一日觸及的兩周低點反彈，但在連續收高兩周後，本周下跌約 4%。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

今日重要數據及事件

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至09月24日持倉量為877.12噸，較上日增持1.73噸，本月止增淨持14.38噸。伊朗支持的黎巴嫩真主党與以色列衝突加劇，且有報導指出以色列即將停火的消息不實，防長批准繼續進攻計畫；以及美歐計畫向烏克蘭提供500億美元援助，增加市場不確定性。另外，中國央行下調逆回購利率，加大財政刺激力度，或增加白銀工業需求，間接支持黃金。且歐洲央行鴿派準備爭取下月降息，全球央行紛紛下調借貸成本，寬鬆週期增強黃金避險需求；週四亞洲時段，現貨黃金震盪小幅上揚。歐美時段，現貨黃金加速上漲再創歷史新高，但在美國重要數據公佈前，金價從高位回落。數據顯示，美國二季度經濟大幅增長超預期，申請失業救濟人數減少，勞動力市場強勁；導致降息 50 個基點可能性降低，金價一度大幅回落。但隨著市場消化這些資訊，金價回升並收漲於2672美元/盎司，交易區間為2654.76至2685.42美元。接下來，市場將關注美聯儲官員講話和美國通脹數據，以尋找政策前景線索。

今日建議

倫敦金於 2640– 2668間上落 (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)

港金於 24380 - 24880

支持位 2605/2628位 2698/2738

入市策略一 : 下方觸及2643水平可做多，目標位于2658水準，止損設在2635水平。

入市策略二 : 上方在2665元水平做空，止賺設在2653美元，止損設在2673。

白銀

貴金屬具有儲值的傳統角色，擔憂貨幣貶值及通貨膨脹，對其屬利多。

今日建議 : 白銀於30.30-32.40

支持位28.50/29.30 阻力位33.80 /34.80

(投資涉及風險，宜量力而為，不要過份進取，價格可升可跌)

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