環球分析11月11日

2024-11-11

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析11月11日

美元走強施壓黃金價格周五下跌

昨日回顧

黃金價格周五下跌，且本周創下 5 個月來最大單周跌幅，係因美元走強施壓，加上市場消化川普勝選的影響及川普對美國利率預期的潛在影響。黃金下跌 0.8% 至每盎司 2684.03 美元，本周下跌 1.8%。美元指數上升 0.6%，本周走高。美聯準會 (Fed) 周四降息 25 個基點，但對進一步降息持謹慎態度。有鑑於川普的關稅政策，因此他當選後引起市場臆測 Fed 降息步伐可能更小更慢。但 Fed 鮑爾表示，選舉結果不會對貨幣政策產生「短期」影響。

美股盤後

美股主指週五漲勢延續，防禦性類股領漲，特斯拉市值重返 1 兆美元，美股三大指數均創收盤與盤中歷史新高。道瓊一度突破 44,000 點大關，收漲約 260 點。標普盤中也一度升破 6000 點大關，收盤小漲 0.38%，報 5,995.54 點，迎來連續第四個交易日，創今年第 50 次新高。那斯達克指數僅微升 0.09%，仍寫下新高紀錄。隨著市場消化聯準會對未來降息的前景，川普勝選後的漲勢持續，本週美股迎來今年迄今最佳週，那指週漲幅高達 5.74%。標普單週累漲 4.66%，道瓊週線同步噴高 4.61%。美股道瓊指數上漲 259.65 點，或 0.59%，收 43,988.99 點。那斯達克指數上漲 17.32 點，或 0.09%，收 19,286.78 點。S&P 500 指數上漲 22.44 點，或 0.38%，收 5,995.54 點。

基本分析

美元周五上漲，周線漲約 0.6%，因投資人評估周二美國總統選舉中，共和黨候選人川普 (Donald Trump) 當選對美國經濟的潛在影響。追蹤美元兌六種主要貨幣的美元指數 (DXY) 上漲 0.58%，報 105.01，本周累計上漲約 0.68%。美元指數周三跳漲至四個月高點 105.44，但隨後因部分投資人獲利了結而回落。周五的數據顯示，美國消費者信心在 11 月初上升至七個月高點。這項調查於選舉前進行。美國下一項重要經濟數據將是周三公布的 10 月消費者物價指數。美元指數報 104.9574。

油價動向

原油期貨價格周五收低，係因在川普支持美國石油增產的威脅下，中國最新一輪刺激措施又未能提振對能源需求的預期。然而，本周原油期貨價格上漲，係因一些交易者篤定在川普領導下，美國經濟成長將更強勁。西德州中質原油 (WTI) 下跌 1.98 美元或 2.7%，收每桶 70.38 美元，近月 WTI 價格本周上漲 1.3%。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

今日重要數據及事件

次日 00:00美國10月紐約聯儲3年通脹預期(%)

次日 00:00美國10月紐約聯儲1年黃金漲幅預期(%)

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至11月08日持倉量為876.85噸，較上日減持3.74噸，本月止減淨持14.94噸。特朗普勝選後，市場普遍猜測美聯儲的降息步伐可能會更加緩慢和謹慎。預計其政策傾向更高關稅、減稅及放鬆監管措施，可能引發通脹，給美聯儲帶來壓力。猜測導致美元走強，現貨黃金價格大幅下跌。儘管週四美聯儲宣佈將利率下調25個基點，鮑威爾稱選舉結果對貨幣政策無“短期”影響，但市場對特朗普勝選的影響依然存在擔憂，週五亞洲時段現貨黃金自反彈高位回落，歐美時段金價進一步跌至日內最低水準。與此同時，美國11月消費者信心指數攀升至七個月以來的最高水準，一年期通脹率預期初值降至2020年以來的最低水準。儘管美債收益率下降，但特朗普勝選降低政治風險使美元復蘇，令現貨黃金承壓收跌，最終金價報於2683.85美元/盎司，交易區間為2680.31至2710.34美元。

今日建議

倫敦金於 2658– 2685間上落 (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)

港金於 24630 - 25930

支持位 2618/2638位 2708/2728

入市策略一 : 下方觸及2658水平可做多，目標位于2672水準，止損設在2650水平。

入市策略二 : 上方在2682元水平做空，止賺設在2670美元，止損設在2690。

白銀

貴金屬具有儲值的傳統角色，擔憂貨幣貶值及通貨膨脹，對其屬利多。

今日建議 : 白銀於30.10-32.20

支持位28.50/29.30 阻力位33.80 /34.80

(投資涉及風險，宜量力而為，不要過份進取，價格可升可跌)

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