環球分析12月09日

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析12月09日

非農就業人數穩步成長  黃金價格周五小幅上漲

昨日回顧

黃金價格周五小幅上漲，美國勞工統計局 (BLS)公布，11 月非農就業人數穩步成長，勞動市場持續逐步放緩，為聯準會 (Fed) 再次降息留下空間。黃金上漲 0.2%，至每盎司 2636.31 美元。美國 11 月非農就業新增 22.7 萬人，高於經濟學家預期的 20.2 萬人，前兩個月 (9 月、10 月) 非農新增就業人數也上修，9 月從 22.3 萬人上修至 25.5 萬人、10 月從 1.2 萬人上修至 3.6 萬人。但這可能並不意味勞動市場狀況出現重大改變，而是勞動市場狀況持續穩定緩解，並允許 Fed 本月再次降息。非農就業報告公布後，美元和美國公債殖利率下跌。

美股盤後

美國 11 月就業數據優於預期，美股週五普遍收紅，僅道瓊逆勢收黑。而美國上訴法院維持 TikTok 強制出售法令後，Meta 與亞馬遜也創下歷史新高。

標準普爾 500 指數和那斯達克指數週五寫下歷史新高。兩大指數也連續第三週走升，週線分別上漲 0.96% 和 3.3%。道瓊指數同期下跌 0.6%。美國勞工統計局 (BLS) 週五公布數據顯示，11 月非農就業新增 22.7 萬人，略高於預期，理由是勞動力市場從 10 月因惡劣天氣和罷工而受到影響的數據中反彈。失業率意外上升至 4.2%。下一個重要數據是將於下週三公布的消費者物價指數，隨後是週四公布的生產者物價指數。兩者都對聯準會的決定至關重要。與此同時，比特幣首次破紀錄飆升至 10 萬美元以上後，已漲至超 10.14 萬美元。兩大關鍵是川普提名加密友好的 Paul Atkins 接任美國證券交易委員會 (SEC) 主席，以及俄羅斯總統普丁有意將虛擬貨幣作為儲備資產的可能。美股道瓊指數下跌 123.19 點，或 0.28%，收 44,642.52 點。

那斯達克指數上漲 159.05 點，或 0.81%，收 19,859.77 點。S&P 500 指數上漲 15.16 點，或 0.25%，收 6,090.27 點。

基本分析

美元周五上漲，此前因數據顯示失業率上升、整體就業增長溫和，促使市場對本月可能降息的預期有所動搖，美元一度遭遇拋售，但在下周重要的通膨數據公布前回穩。追蹤美元兌六種主要貨幣的美元指數 (DXY) 上漲 0.3%，報 106，此前交易日曾跌近三周低點。非農就業人數在上月增加 22.7 萬，10 月數據上修至增加 3.6 萬。過去四個月的平均每月就業增長接近 15 萬，低於許多經濟學家認為足以支撐人口增長所需的水平。非農就業數據公布後，美國利率期貨顯示，Fed 本月降息 25 個基點的機率從數據公布前的 70% 升至 85%，而暫停降息的機率則從 30% 降至 15%。密西根大學 12 月消費者信心調查顯示，消費者信心指數增幅超出預期，同時一年期通膨預期從上月的 2.6% 升至 2.9%，美元隨後收復跌幅。美元指數報 105.9702。

油價動向

石油輸出國組織及其盟國 (即 OPEC+) 決定再次展延減產措施至明年第一季底，但未能緩解市場對原油過剩的擔憂，原油期貨價格周五持續走跌至 3 周以來的最低水準。美西德州中質原油 (WTI) 下跌 1.10 美元或 1.6%，收每桶 67.20 美元，本周近月 WTI 原油下跌 1.2%。OPEC + 周四同意再次延後解除 220 萬桶 / 日的減產計畫，將逐步恢復生產的起始時間自 1 月延後至 4 月。本周初，市場對 OPEC + 如何應對需求低迷抱有期待，因而提供油價支撐力，導致周四決定後容易產生獲利了結的交易，油價從而走低。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞  www.nm23.com

今日重要數據及事件

20:30 歐洲央行公佈10月貨幣政策會議紀要

21:30 美國至11月9日當周初請失業金人數

21:30 美國10月PPI年率

21:30 美國10月PPI月率

22:00 美聯儲巴爾金髮表講話

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至12月05日持倉量為871.94噸，較上日減持1.72噸，上月止減淨持13.24噸。現貨黃金價格下探至日內低點，隨後在歐洲時段反彈觸及日內最高點。紐約時段，因非農報告即將公佈，市場氛圍趨於謹慎，金價小幅回落。隨後美國公佈的 11 月季調後非農就業人口數據顯示增加 22.7 萬人，創 2024 年 3 月以來最大增幅，而失業率錄得 4.2%，為 2024 年 8 月以來新高。非農數據公佈後，美元指數短線下挫，現貨黃金劇烈波動。鑒於非農數據超預期，就業增幅顯著但失業率走高，交易員對 12 月美聯儲降息預期升溫，降息可能性從報告前的 67% 提升至 85%。此外，美國一年期通脹預期也升至2.9%，創下六個月來的最高點。美聯儲官員表態不一，鮑曼稱不會輕易反對降息，傾向謹慎逐步降利率；戴利主張漸進式利率調整；哈馬克認為已 “處於或接近” 放慢降息步伐之時。在眾多複雜因素相互交織的背景下，週五現貨黃金整體震盪微漲，最終收報 2633.02 美元 / 盎司，交易區間處於 2613.59 至 2645.67 美元之間。

今日建議

倫敦金於  2632– 2658間上落  (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)       

港金於   24320 -  24680

支持位  2513/2525位 2678/2698        

入市策略一   :      下方觸及2635水平可做多， 目標位于2648水準，止損設在2628水平。

入市策略二   :      上方在2655元水平做空，止賺設在2645美元，止損設在2665。

 白 銀

貴金屬具有儲值的傳統角色，擔憂貨幣貶值及通貨膨脹，對其屬利多。

今日建議                :       白銀於30.10-32.20

                               支持位27.50/28.30  阻力位32.80 /33.80

                (投資涉及風險，宜量力而為，不要過份進取，價格可升可跌)

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