12/12 美11月CPI巩固Fed降息预期 主要指数开高

美股主要指数周三 (11 日) 开高，稍早出炉的通膨数据符合经济学家预期，巩固交易员对联准会 (Fed) 下周降息预期。

截稿前，道琼工业指数涨逾 50 点或近 0.1%，那斯达克综合指数涨逾 180 点或近 0.9%，标普 500 指数涨近 0.6%，费城半导体指数涨逾 1%。

美股开盘前主要指数期货小幅走高，标普 500 指数期货上涨 0.4%、那斯达克指数期货上涨 0.6%；美国 10 年期公债殖利率回吐涨幅，跌至 4.22%。

具体来看，美国劳工统计局 (BLS) 周三公布数据显示，11 月消费者物价指数连续第四个月成长 0.3%，而剔除波动较大的食品和能源价格后的核心 CPI 也出现同样的单月增幅。

数据出炉后，交换利率交易员加大对本月降息的押注，同时增加对未来 12 个月降息逾 80 个基点的押注。

BMO Capital Markets 分析师 Ian Lyngen 表示：「这些细节对 Fed 来说尤其令人鼓舞。从现在开始，在明天的 PPI 更新之前，几乎没有什么东西将推动利率市场，稍晚的预算数据也值得注意。」

与此同时，其他国家的央行也将采取宽松政策，在某些情况下，降息幅度和速度将超过 Fed。随着加拿大央行周三稍晚可能降息，加元触及四年半低点，欧洲央行 (ECB) 和瑞士央行周四 (12 日) 也将跟进。

大宗商品方面，原油期货上涨，此前有外媒报导，拜登政府正在考虑对俄罗斯石油贸易实施新的制裁，此举可能会收紧石油市场。

截至周三（11 日）22 时许：

• 道琼工业指数上涨 66.05 点或 0.15%，暂报 44,313.88 点

• 那斯达克综合指数上涨 173.19 点或 0.88%，暂报 19,860.44 点

• 标普 500 指数上涨 32.80 点或 0.54%，暂报 6,067.71 点

• 费半上涨 61.01 点或 1.25%，暂报 4,955.71 点

• 台积电 ADR 上涨 1.07% 至每股 193.99 美元

• 10 年期美债殖利率跌至 4.205%

• 纽约轻原油上涨 1.30% 至每桶 69.48 美元

• 布兰特原油上涨 1.09% 至每桶 72.98 美元

• 黄金上涨 0.53% 至每盎司 2,732.80 美元

• 美元指数升至 106.500

焦点个股：

苹果 (AAPL-US) 早盘股价上涨 0.43%，至每股 248.75 美元

苹果周三发布 iPhone、iPad 和 Mac 的软体更新，其中包括了期待已久的 ChatGPT 与 Siri 的整合。当使用者询问 Siri 复杂的问题时，就会触发 ChatGPT 整合。该功能使用 OpenAI 的 GPT-4o 模型且内建隐私保护，OpenAI 不会储存请求。

微软 (MSFT-US) 早盘股价上涨 0.25%，至每股 444.43 美元

根据英国《金融时报》(FT) 周三报导，Google(GOOGL-US) 子公司 DeepMind 联合创始人、现任微软人工智慧 (AI) 负责人苏雷曼 (Mustafa Suleyman) 正在打造一支专注消费者健康的新团队，并从前公司 DeepMind 挖角多名员工担任要职。

埃克森美孚 (XOM-US) 早盘股价下跌 0.32%，至每股 112.31 美元

北美最大能源探勘公司埃克森美孚周三声明表示明年将增加资本支出，计划投入 270 亿至 290 亿美元现金，而在下来的 5 年内，每年的支出将增加至 305 亿美元左右。在该公司收购页岩油公司先锋天然资源 (Pioneer Natural Resources) 之前，每年的资本支出约为 245 亿美元。

今日关键经济数据：

• 美国 11 月 CPI 年增率报 2.7%，预期 2.7%，前值 2.6%

• 美国 11 月 CPI 月增率报 0.3%，预期 0.3%，前值 0.2%

• 美国 11 月核心 CPI 年增率报 3.3%，预期 3.3%，前值 3.3%

• 美国 11 月核心 CPI 月增率报 0.3%，预期 0.3%，前值 0.3%

华尔街分析：

90% 的经济学家预测，Fed 将在 12 月 18 日的政策会议上宣布降息 1 码，将联邦基金利率降至 4.25%-4.50%。同时，大部分经济学家预期在明年 1 月下旬可能会暂停进一步降息，主要由于通膨风险上升带来的担忧。川普提议的政策——从进口关税到减税措施——预计将带来通膨压力。

高盛指出金价将持续走高的三大原因：Fed 宽松的货币政策、全球央行购买、投资人购买。自 2022 年以来，即使美国利率在攀升，金价却飙升了 40%。通常情况下，较高的利率会降低黄金的吸引力，因为黄金不像债券那样支付任何利息。