環球分析4月25日

2024-04-25

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析4月25日

中東緊張局勢風險溢價有所緩解黃金價格周三走穩

昨日回顧

黃金價格周三走穩，係因中東緊張局勢帶來的風險溢價有所緩解，同時投資者關注本周稍晚公布的美國經濟數據，以期探究美聯準會 (Fed) 的降息時間表。黃金期貨下跌 0.2% ，收每盎司 2336.90 美元。美元指數紮實上升 0.2%，削減美元計價的黃金對非美元買家的吸引力。美國周四將公布 GDP 數據，周五公布個人消費支出 (PCE) 報告。

美股盤後

美債殖利率飆升，美股主指週三近乎持平，道瓊工業指數收黑 42 點，標準普爾 500 指數微升 0.02%，那斯達克指數收紅 0.1%。特斯拉強彈超 12%，提振大型科技股。德州儀器財測報喜而勁揚超 5.6%。能源股隨著油價走低。工業股因波音、UPS、捷藍航空的壓力而下滑。美國總統拜登週三簽署總額為 950 億美元的對外援助法案，這包括以色列和烏克蘭在內的美國盟友和夥伴提供援助資金，同時也為在美國禁止短影音應用程序 TikTok 奠定法律基礎。美股道瓊指數下跌 42.77 點，或 0.11%，收 38,460.92 點。那斯達克指數上漲 16.11 點，或 0.1%，收 15,712.75 點。

S&P 500 指數上漲 1.08 點，或 0.02%，收 5,071.63 點。

基本分析

日元兌美元周三貶破 155 大關，引發市場對於當局介入干預的焦慮情緒。美元指數小幅走強，自昨日的貶勢中回升。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 上漲 0.14%，報 105.83。DXY 盤中一度觸及 105.59，約為兩周低點，標普全球日前公布歐洲商業活動數據意外強勁，美國商業活動則出現降溫。周三數據顯示，美國 3 月資本財新訂單溫和成長，第一季企業設備支出可能依舊處於疲軟狀態。美元指數報 105.8199。

油價動向

國際油價周三收低，係因美官方數據顯示上周汽油需求下降，其帶來的壓力超過商業原油供應 5 周來首次下降帶來的支撐力。由於交易商持續關注中東事態發展，以了解對全球石油供應的潛在影響，原油價格也下跌。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格下跌 55 美分或 0.7%，收每桶 82.81 美元。但在供應數據發布後，WTI 期貨價格盤中一度上漲至接近每桶 84 美元的水準。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

今日重要數據及事件

20:30 美國至4月20日當周初請失業金人數

20:30 美國第一季度實際GDP年化季率初值

20:30 美國第一季度實際個人消費支出季率初值

20:30 美國第一季度核心PCE物價指數年化季率初值

22:00 美國3月成屋簽約銷售指數月率

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至04月23日持倉量為833.63噸，較上日增持1.72噸，本月止淨增持3.48噸。隨著中東緊張局勢緩和，對避險資產需求下降，導致貴金屬價格出現調整。週三美元指數在經歷一段時間下滑後重新獲得漲勢，這削弱了黃金吸引力。市場關注點又重新轉向即將發佈的經濟數據和美聯儲的動態。在美國公佈通脹數據和日本央行會議之前，金價維持在區間內波動。市場目前正等待美國第一季度GDP報告，以及可能為美聯儲降息提供線索的潛在通脹數據。美聯儲首選的通脹指標——美國核心PCE通脹率預計將穩定增長0.3%，年度數據從2月份的2.8%降至2.6%。如果即將發佈的核心PCE價格指數數據高於預期，則可能導致金價面臨大幅拋售。現在投資者將注意力轉向美國3月份核心PCE價格指數數據，可能會影響金價並使其在一定範圍內橫盤整理，市場對美聯儲何時開始降息的猜測。週三黃金收盤小幅下跌，報2315.81美元/盎司，日內波動範圍在2311.66至2337.15美元/盎司之間。

今日建議

倫敦金於 2298– 2320間上落 (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)

港金於 21180 - 21650

支持位 2228/2268阻力位 2358/2398

入市策略一 : 下方觸及2298水平可做多，目標位于2310水準，止損設在2292水平。

入市策略二 : 上方在2318元水平做空，止賺設在2305美元，止損設在2325。

白銀

貴金屬具有儲值的傳統角色，擔憂貨幣貶值及通貨膨脹，對其屬利多。

今日建議 : 白銀於26.10 – 28.20

支持位23.50/24.80 阻力位28.80 /29.80

(投資涉及風險，宜量力而為，不要過份進取，價格可升可跌)

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