金銀分析12月02日

2021-12-03

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析12月02日

美元走疲公債殖利率下降 黃金價格小幅收高

昨日回顧

週三交易，黃金價格小幅收高，係因在美元走疲、公債殖利率下降之際，受到 omicron 新冠變種病毒帶來的不確定性提振。Fed 主席鮑爾週二出席參議院銀行委員會聽證會的證詞提道，在出現新變種病毒之際，可能有必要在本月稍晚的會議上，決議加速縮減每月購債規模。該論點令市場參與者感到意外。黃金價格上漲 7.80 美元或 0.4%，收每盎司 1784.30 美元。白銀最活躍期貨價格下跌 48 美分或 2.1%，收每盎司 22.339 美元。鮑爾週二在聽證會上表示，央行放緩和結束購債的行動不應該擾亂金融市場。Fed 預計 12 月 14-15 日召開今年最後一次制定利率的貨幣政策會議。

美股盤後

美股 12 月開局動盪不安，週三11 月小非農 ADP 就業報告優於預期，逢低買盤進駐，美股早盤出現強勁反彈。然而，尾盤時段美國出現 Omicron 首例，VIX 恐慌指數穿越 30 關口，華爾街避險情緒升溫，美債殖利率走低，其中 30 年期美債殖利率跌至年初以來的最低點，殖利率曲線進一步趨平，黃金微升，美股回吐早盤漲幅，道瓊震盪幅度逼近 1000 點，終場收黑逾 460 點，自 7 月以來首次收於 200 日均線下方，標普收跌 1.83%，低於 50 日移動均線。政經消息方面，美國聯準會週三發布的經濟褐皮書顯示，由於對原材料的強勁需求、物流挑戰和勞動力市場緊張，儘管 11 月美國經濟增長溫和，企業投入成本大範圍上漲。美股道瓊指數下跌 461.68 點，或 1.34%，收 34,022.04 點。那斯達克指數下跌 283.64 點，或 1.83%，收 15,254.05 點。標普 500 指數下跌 53.96 點，或 1.18%，收 4,513.04 點。費城半導體指數下跌 22.5 點，或 0.59%，收 3,810.7 點。

基本分析

美元對一籃子主要貨幣周二震盪走低，避險的日圓、瑞士法郎勁揚，主因 Omicron 變種病毒疑慮升高，加上聯準會 (Fed) 主席鮑爾表示將討論加速縮減購債、並暗示不再用暫時性形容通膨，令投資人擔心 Fed 積極升息可能澆熄經濟復甦動能，風險胃口大減。追蹤美元兌六種主要貨幣走勢的 ICE 美元指數 (DXY) 下跌 0.3% 至 95.90，不過 11 月累計仍上漲約 1.9%。鮑爾周二在國會作證發表鷹派談話後，DXY 一度轉升，但後繼無力。鮑爾的發言顯示，Fed 可能有採取行動的急迫性，然而金融市場尚未做好準備。美元指數報 95.8966。美股道瓊指數下跌 461.68 點，或 1.34%，收 34,022.04 點。那斯達克指數下跌 283.64 點，或 1.83%，收 15,254.05 點。標普 500 指數下跌 53.96 點，或 1.18%，收 4,513.04 點。費城半導體指數下跌 22.5 點，或 0.59%，收 3,810.7 點。

油價動向

週三交易，原油價格逆轉收低，係因美國公布首位感染 Omicron 新冠變種病毒的病例，構成封鎖風險，恐導致能源需求下降，令原油吐回早盤漲幅並轉為走跌。拜登總統高階醫療顧問福奇博士週三在記者簡報會上表示，公共衛生當局已經確認，加州發現美國首位感染 Omicron 新冠變種病毒的病例。交易者也在衡量週四 OPEC + 對原油產量水準的可能結果，以及消化能源資訊署 (EIA) 週三公布的庫存數據，該數據顯示美國上週原油庫存下降程度小於預期。原油午盤轉跌與越來越令人擔憂的新冠病毒疫情有關，以及新變種病毒株可能擾亂經濟活動和石油需求。原油期貨價格下跌 61 美分或 0.9%，收每桶 65.57 美元，盤中高點達 69.49 美元。Brent 原油價格下跌 36 美分或近 0.5%，收每桶 68.87 美元。

※ 參考資料：英皇金匯即發網站新聞 www.nm23.com

20:00 歐佩克+JMMC會議召開

20:30 美國11月挑戰者企業裁員人數

21:00 歐佩克+舉行部長級會議

21:30 美國至11月27日當周初請失業金人數

次日00:30 美聯儲博斯蒂克發表講話

次日00:30 美聯儲戴利、巴爾金參加談話

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至12月02日持倉量為990.82噸，較上日減持2.03噸，本月止淨增持8.68噸。週二，美聯儲主席鮑威爾表示，美聯儲將在12月會議上討論是否提前結束債券購買計畫，現貨金價一度下跌0.9%。鮑威爾週三表示，由於美國經濟增長強勁，且供需失衡勢將在不久的將來持續下去，政策制定者需要做好準備，應對明年下半年通脹可能不會像預期那樣消退的可能性。另外，美國疾病控制與預防中心(CDC)表示，美國衛生官員在加州確認了該國首例奧密克戎變種病例。由於新的限制措施將減緩全球經濟，對病毒變種的擔憂正支撐金價，而美元走軟也提振了對避險金屬的需求。週三，隨著美元下跌，金價上漲。投資者利用上一個交易日的回調買入黃金，以對沖市場更大範圍的波動，金價日內最高觸及1794.32美元，最低觸及1772.05美元，尾盤黃金收報1781.6美元/盎司。