環球分析4月20日

2022-04-20

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析4月20日

美元和美債殖利率上揚黃金挫跌逾 1%

昨日回顧

美國聯準會 (Fed) 朝大幅升息邁進，刺激美元和美債殖利率上揚，使黃金周二挫跌逾 1%，從前日的五周高點下滑。黃金期貨價格收盤下跌 27.40 美元或約 1.4%，收每盎司 1959 美元，是 4 月 11 日以來最低價。黃金期貨周一收在 3 月 10 日以來最高。雖然近來美元和美債殖利率持續走升，黃金過去七個交易日仍有六天是上漲的。高殖利率會使持有不孳息資產——如黃金——的機會成本增加，美元升值則讓黃金對海外買家而言變得更昂貴。

美股盤後

美國聯準會 (Fed)「鷹王」布拉德稱不能排除一次升息 3 碼的可能性後，美債殖利率週二持續衝高，十年期美債殖利率突破 2.9%，美國法院撤銷強制口罩令，航空股延續近期優異表現，投資人逢低進場之下，標普所有板塊幾乎全數揚升，僅能源股因油價回落而下滑。四大指數週二集體收紅，標普升逾 1.6%，那指和費半皆勁揚逾 2%，道瓊大漲近 500 點，創自 3 月 16 日以來最佳單日表現，嬌生最新財報獲利亮眼，股價締新高紀錄。美股道瓊指數上漲 499.51 點，或 1.45%，收 34,911.2 點。那斯達克指數上漲 287.3 點，或 2.15%，收 13,619.66 點。標普 500 指數上漲 70.52 點，或 1.61%，收 4,462.21 點。費城半導體指數上漲 68.0 點，或 2.21%，收 3,153.2 點。

基本分析

美元兌一籃子主要貨幣周二小漲，盤中一度突破 101，為兩年來首見。在聯準會 (Fed) 決心對抗通膨、日本央行 (BOJ) 繼續維持超寬鬆貨幣政策的情況下，日圓貶勢不止，一度貶破 128 日圓兌 1 美元價位，並朝 129 大關邁進。追蹤美元兌一籃子主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 升 0.21%，報 100.99，盤中最高 101.3，為 2020 年 3 月以來首度突破 101 價位。美債殖利率持續走揚。美國 10 年期公債殖利率周二最高觸及 2.944%，是 2018 年 12 月以來最高，10 年期抗通膨債券 (TIPS) 殖利率升至 - 0.01%，相當接近正值區間，也是兩年來首見。美元指數報 100.9951。

油價動向

原油期貨價格周二自本月高點回落，收在一周低點，係因交易者權衡利比亞供應中斷、中國的新冠疫情封城狀況以及美元飆升。WTI 原油期貨價格下跌 5.65 美元或 5.2%，收每桶 102.56 美元。Brent 原油期貨價格下跌 5.91 美元或 5.2%，收每桶 107.25 美元。WTI 原油期貨價格下跌 5.65 美元或 5.2%，收每桶 102.56 美元。Brent 原油期貨價格下跌 5.91 美元或 5.2%，收每桶 107.25 美元。

※ 參考資料：英皇金匯即發網站新聞 www.nm23.com

20:30 加拿大3月CPI月率

22:00 美國3月成屋銷售總數年化

22:30 美國至4月15日當周EIA原油庫存

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至04月20日持倉量為1106.74噸，較上日增持6.38噸，本月止淨增持15.30噸。美國公佈的上月新屋開工數經季節調整年率為179.3萬戶，為2006年6月以來的新高，受多戶型住宅專案提振，數據顯示出建築商在應對勞動力和材料短缺方面取得更大的成功。 2月數據小幅上調至178.8萬戶，高於此前報告的177萬戶。黃金市場繼續面臨溫和的技術性賣壓，而強於預期的美國新屋開工數據使得金價進一步承壓。芝加哥聯儲主席埃文斯週二表示，考慮到通脹前景，美聯儲明年之前可能將利率上調至中性水準之上，加息50點“可能是有意義的。長期以來埃文斯一直被視為美聯儲較為鴿派的政策制定者之一。不過隨著越來越多的美聯儲官員表態稱下次利率會議應加息50個基點，埃文斯也開始加入這一行列。國際貨幣基金組織(IMF)週二表示，由於俄羅斯入侵烏克蘭，今年全球經濟復蘇將“顯著放緩”。IMF不僅下調了東歐國家的增長前景，還警告說，世界各國將受到戰爭對商品市場造成的破壞的影響。古林查斯指出：“即使在戰爭之前，由於大宗商品價格飆升和大流行引發的供需失衡，許多經濟體的通貨膨脹率已經飆升。”美國10年期通脹保值債券（TIPS）收益率週二漲破負值，為2020年3月以來首次，當時美聯儲宣佈了前所未有的刺激措施，以應對新冠疫情。受強勁經濟數據及美聯儲鷹派基調的提振，美元指數觸及兩年多高點，令黃金對海外買家來說更加昂貴。週二黃金遭到拋售潮打壓下跌逾1.44%，日內一度觸及1981.88美元/盎司高點，並刷新日低至1943.59美元/盎司，尾盤現貨黃金收報1949.93元/盎司。