環球分析9月1日

2023-09-01

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析9月1日

美元回升黃金周四收低

昨日回顧

黃金周四收低，主因是美國公布 7 月核心個人消費支出 (PCE) 通膨增溫，帶動美元回升並打壓金價。這也讓黃金 8 月跌幅擴大到超過 2%。黃金收盤下跌 7.10 美元或 0.4%，報每盎司 1965.90 美元，從周三處及得 8 月 4 日迄今高點回落。聯準會 (Fed) 重視的通膨指標、美國 7 月核心 PCE 物價指數年升 4.2%，月升 0.2%，均符合市場預期，但 7 月年升幅略比 6 月的 4.1% 增溫。整體 PCE 物價指數則年升 3.3%，也比 6 月的 3% 回升。本周重頭戲仍是預定周五公布的 8 月非農就業報告。

美股盤後

在充滿挑戰的 8 月最後一個交易日，市場劇烈波動，數據顯示美國通膨增幅溫和，聯準會 9 月暫停升息的希望仍然存在，美股主指週四 (31 日) 漲跌互見，美債殖利率續跌，美元走升。市調機構 IDC 預估手機明年重回復甦，科技股利多走高，英特爾最新財測樂觀，其股價扶搖直上，Salesforce 因財報利多而走升，大麻股買盤強勁，但醫療保健、公用事業等防禦性板塊重挫。道瓊指數收黑近 170 點，結束連續第四個交易日升勢，標準普爾 500 指數小跌超 0.1%，那斯達克綜合指數升高逾 0.1%。費城半導體指數收紅近 0.75%。美股道瓊指數下跌 168.33 點，或 0.48%，收 34,721.91 點。那斯達克指數上漲 15.66 點，或 0.11%，收 14,034.97 點。標普 500 指數下跌 7.21 點，或 0.16%，收 4,507.66 點。費城半導體指數上漲 27.01 點，或 0.74%，收 3,670.93 點。

基本分析

在數據展現好壞參半的美國經濟場景後，美元指數周四 (31 日) 上揚，止步連三貶，月線收高。歐洲央行 (ECB) 鷹派官員對經濟的謹慎看法，使歐元受到打壓。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 漲 0.46%，至 103.63，月線升約 1.7%美國 7 月個人消費支出 (PCE) 月增 0.8%，高於預期，增幅是 6 月來最大，但通膨放緩強化市場對聯準會 (Fed) 下月維持利率不變的預期，7 月 PCE 物價指數月增 0.2%，升幅與 6 月相同，符合市場預估。美元指數報 103.6333。

油價動向

原油期貨價格周四收高，WTI 原油期貨和 Brent 原油期貨價格連續第三個月上漲，係因供應緊繃跡象提供了支撐力。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格上漲 2 美元或近 2.5%，收每桶 83.63 美元。美國能源資訊局 (EIA) 周三公布，上周 (8/25 止) 美國商業原油庫存減少 1060 萬桶，為 EIA 公布的原油庫存數據連續第三周下降，也是自 7 月 28 日當周止以來最大單周下降程度。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

20:30加拿大6月GDP 加拿大第二季度GDP

20:30美國8月失業率

20:30美國8月季調後非農就業人口變動(千人)

22:00美國7月營建支出(月率)

22:00美國8月ISM製造業採購經理人指數

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至08月31日持倉量為890.10噸，較上日增持0.87噸，上月止淨減持22.83噸。週四美國公佈的7月份核心個人消費支出指數（PCE）環比增長0.2%，同比增長4.2%，與道鐘斯調查的經濟學家的預期相符，PCE是美聯儲密切關注的核心通脹指標。美國上周申請失業救濟人數降至228,000人，低於預期的235,000人。這為週五的八月就業報告奠定了基礎，該報告被視為美聯儲緩解物價壓力決策的關鍵。美國個人消費支出資料與大多數預期相符，在下一次美聯儲會議之前的非農就業報告，消費者物價指數和生產者物價指數。美聯儲表示失業率需要上升，勞動力市場需要更多鬆弛來緩解工資壓力，但目前還沒有看到這一點。預期略微偏向支撐美元，週四金價出現回檔，日內金價最高觸及1947.71美元/盎司，最低觸及1938.83美元/盎司，尾盤現貨黃金收報1939.94美元/盎司。