環球分析10月13日

2023-10-13

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析10月13日

美元和美債殖利率雙雙勁揚黃金周四下跌

昨日回顧

黃金連四日漲勢在周四中止，尚未站上每盎司 1900 美元就先回跌，主因是美國 9 月消費者物價指數 (CPI) 意外升溫，帶動美元和美債殖利率雙雙勁揚，打壓黃金的魅力。黃金收盤下跌 4.30 美元或 0.2%，報每盎司 1883 美元，盤中最高漲至 1897.90 美元，直逼 1900 美元心理關卡，為 9 月 27 日以來最高。ICE 美元指數 (DXY) 周四盤中盤旋在 106.54，保持 0.6% 的漲幅，在此之前，DXY 曾在上周漲至 107.35 的 11 個月高點，之後連跌三天。儘管美國聯準會 (Fed) 官員近日言談間傾向 11 月不再升息，但美國周四公布 9 月 CPI 年增率 3.7%，意外保持與 8 月相同的增速、未如市場預期減緩至 3.6%，月增幅更從 8 月的 0.3% 加速到 0.4%，令投資人擔憂高利率可能保持更長一段時間。

美股盤後

最新數據顯示聯準會 (Fed) 遠未宣布戰勝通膨，交易員對今年再次升息的押注不斷攀升，美債殖利率揚升，美股主指週四 (12 日) 多收黑，銀行股表現不佳。數據方面，美國 9 月消費者物價指數 (CPI) 年增 3.7%，略高於預期，連續第二個月快速成長，扣除食品和能源成本的核心 CPI 年增 4.1%，為近兩年來最慢增速。地緣方面，巴勒斯坦伊斯蘭主義團體哈瑪斯 (Hamas) 上週末在以色列發動致命襲擊，以色列死亡人數已上升至 1,300 多人。數十名以色列和外國人質被帶回加薩；以色列表示已確認其中 97 人的身分。加薩當局表示，已有 1,400 多名巴勒斯坦人被殺，6,000 多人受傷。死者中有 10 名巴勒斯坦醫護人員。伊朗總統萊希呼籲伊斯蘭和阿拉伯國家合作，共同對抗以色列。美國表示伊朗短期內無法動用在卡達的 60 億美元。聯合國世界糧食計畫署警告，以色列實施全面封鎖後，加薩的關鍵物資供應嚴重不足。美股道瓊指數下跌 173.73 點，或 0.51%，收 33,631.14 點。那斯達克指數下跌 85.46 點，或 0.63%，收 13,574.22 點。標普 500 指數下跌 27.34 點，或 0.62%，收 4,349.61 點。費城半導體指數上漲 10.80 點，或 0.31%，收 3,548.62 點。

基本分析

租金成本意外上漲，使美國 9 月消費者物價指數 (CPI) 增幅超出預期，聯準會 (Fed) 在一段時間內維持高利率的前景也隨之升溫，美元指數周四 (12 日) 強彈，創下近七個月來最大單日升幅。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 上漲 0.86%，至 106.59，單日漲幅是 3 月 15 日以來最大。美國勞工部報告顯示，不含食品和能源成本的 9 月核心 CPI 年增率，從 8 月的 4.3% 降至 4.1%，創兩年來最小，但租金成本意外上升，仍在市場掀起波瀾。部分分析人士認為，這意味著 Fed 將通膨壓低至 2% 的目標尚未完全實現。美元強彈之際，主要貨幣全面走貶。歐元跌近 0.9% 至 1.0528 美元，止步連六升。日元再度逼近 150 大關，兌美元匯價貶近 0.5%，至 149.8 日元兌 1 美元，處在一周低點。

油價動向

原油期貨價格周四連續第三個交易日收低，抹去本周稍早大部分漲幅。本周稍早因哈馬斯襲擊以色列帶來地區供應風險而上漲。美國國內原油庫存上周增加 1000 萬桶以上，且美國石油產量增加至有史以來的最高水準，該報告公布後，WTI 原油期貨價格下跌。哈馬斯周末襲擊以色列之前，上周五 WTI 原油收在每桶 82.79 美元。美國能源資訊局 (EIA) 周四公布，上周(10/6 止) 美國商業原油庫存增加 1020 萬桶、汽油供應減少 130 萬桶，以及餾分油供應減少 180 萬桶。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

19:30 歐洲央行公佈9月貨幣政策會議紀要

20:30 美國9月未季調CPI年率

20:30 美國9月季調後CPI月率

20:30 美國9月未季調核心CPI年率

20:30 美國9月核心CPI月率

20:30 美國至10月7日當周初請失業金人數

22:30 美國至10月6日當周EIA原油庫存系列資料

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至10月12日持倉量為862.37噸，較上日增持0.86噸，本月止淨減持11.27噸。週四，美聯儲最為青睞的通脹資料消費者價格指數（CPI）顯示，9月通脹率較上月上漲0.4%，較去年同期上漲3.7%，較8月0.6%的環比漲幅有所放緩，與8月份3.7%的物價年漲幅相當。兩項指標均略高於經濟學家預測的環比增長0.3%和年度增長3.6%。美國9月未季調核心CPI年率錄得4.1%，較8月份4.3%的年增長率有所放緩。為2021年9月來最小漲幅，已連續六個月下降。月度核心價格上漲 0.3%，與8月份持平。這兩項指標也符合經濟學家的預期。據CME“美聯儲觀察”：美聯儲11月維持利率在5.25%-5.50%區間不變的概率為85.1%，加息25個基點至5.50%-5.75%區間的概率為14.9%。到12月維持利率不變的概率為65.5%，累計加息25個基點概率為31.1%，累計加息50個基點概率為3.4%。美國9月通脹率高於預期，增加了美聯儲加息的可能性，近期美聯儲剛獲得一份同樣強勁的就業市場報告，美元指數急拉，非美貨幣短線集體下挫，美國2年期/10年期收益率倒掛幅度擴大至49.40個基點，為兩周來最大的幅度，黃金一度跌破1870美元；日內金價最高觸及1884.78美元/盎司，最低觸及1867.73美元/盎司，尾盤現貨黃金收報1868.57美元/盎司。

今日建議

倫敦金於 1865– 1885間上落 (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)

港金於 17180 - 17580

支持位 1838/1848 阻力位 1898 / 1915

入市策略一 : 下方觸及1865水平可做多，目標位于1875水準，止損設在1858水平。

入市策略二 : 上方在1885元水平做空，止賺設在1875美元，止損設在1893。

白銀

貴金屬具有儲值的傳統角色，擔憂貨幣貶值及通貨膨脹，對其屬利多。

今日建議 : 白銀於20.80 – 22.90

支持位18.50/19.40 阻力位23.50 /24.50

(投資涉及風險，宜量力而為，不要過份進取，價格可升可跌)

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