環球分析10月27日

2023-10-27

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析10月27日

中東衝突持續黃金周四小漲

昨日回顧

黃金周四小漲，中東衝突帶來的避險需求持續提供支撐，抵銷美國優異經濟數據引發的升息擔憂。黃金收盤上漲 0.1%，報每盎司 1997.4 美元。

黃金現貨價上漲 0.3%，報每盎司 1986.39 美元。美國周四公布第 3 季國內生產毛額 (GDP)，創近兩年來最快增速，再度淡化自 2022 年初不斷被提起的的經濟衰退警告。同日公布的數據顯示，上周初領失業救濟金人數經季節調整後，攀升到 21 萬人，但仍落在今年區間 (19.4-26.5 萬人) 的低檔。美元指數上漲 0.1%，讓以美元計價的黃金對海外買家來說變得相對昂貴。市場焦點轉向周五的核心個人消費支出 (PCE) 物價指數，這是 Fed 偏好的通膨指標。

美股盤後

投資人正大量消化財報多空消息，由於廣告需求前景悲觀，Meta 引領科技股走低，美股主要指數週四 (26 日) 持續拋售，標準普爾 500 指數挫超 1%，收於 5 月以來的最低，納斯達克綜合指數重摔超 1.7%，陷入修正區間。經濟數據公布後，10 年期美債殖利率下跌 11 個基點至 4.85%，2 年期美債殖利率下跌 7 個基點至 5.05%。美國勞工部報告顯示，截至 10 月 21 日當週，首次申請失業救濟人數升至 21 萬人，高於預期的 20.8 萬人。前一週的初請失業金人數從 19.8 萬人修正為 20 萬人。美股道瓊指數下跌 251.63 點，或 0.76%，收 32,784.3 點。那斯達克指數下跌 225.62 點，或 1.76%，收 12,595.6 點。標普 500 指數下跌 49.54 點，或 1.18%，收 4,137.23 點。費城半導體指數下跌 17.42 點，或 0.54%，收 3,188.42 點。

基本分析

美元指數周四連三日上揚，美國稍早公布第三季經濟成長率創兩年新高，再次無視去年以來市場上對於經濟即將陷入衰退的警告。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 上漲 0.12%，至 106.65。DXY 盤中最高升至 106.89，為近三周高點。美國商務部周四公布，第三季國內生產毛額 (GDP) 季增年率達 4.9%，創 2021 年第四季以來新高，且優於市場預期，因勞動力市場緊俏推高薪資，進而提振消費支出。美元指數報 106.6247。

油價動向

原油價格周四收在兩周來最低點，價格仍然波動，因交易者關注中東最新事態發展，尋找該地區是否有市場風險增加的跡象，但因數據顯示美國經濟成長強勁，價格脫離盤中低點。EIA 周四報告，上周 (10/20 止) 美國天然氣庫存增加 740 億立方英呎，低於分析師預期，激勵天然氣價格上漲。美政府周四公布，第三季經濟成長 (GDP) 年率達 4.9%。Otunuga 認為，雖然該數據可能刺激聯準會 (Fed) 的升息預期，但不太可能影響下周的利率決定，而是可能影響 12 月會議，隨之加劇需求擔憂，令油價承壓。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

20:30 美國9月個人支出月率

20:30 美國9月核心PCE物價指數年率及月率

22:00 美國10月密西根大學消費者信心指數終值

22:00 美國10月一年期通脹率預期

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至10月26日持倉量為861.8噸，較上日增持1.73噸，本月止淨減持11.84噸。週四，發佈的美國第三季度實際GDP按年增長4.9%，增幅是上季度2.1%的兩倍多，超出市場預期的4.7%；美國三季度經濟增速創下近兩年來最快的紀錄。PCE季度通脹資料也有所降溫。三季度PCE價格指數增長4%，基本符合預期，較前值0.8%大幅增長；不含食品和能源的PCE核心價格指數增長2.4%，較前值的3.7%顯著放緩，略微低於經濟學家預期2.5%。資料發佈後，美元保持強勢，美債反彈，黃金經歷了一些回檔，但地緣政治擔憂短期內不會消失，避險吸引力繼續支撐著貴金屬。歐洲央行(ECB)維持利率在4%不變，結束了史無前例的連續10次加息，歐元兌英鎊和美元承壓，也給金價帶來一些壓力。週四黃金震盪小漲，日內金價最高觸及1993.28美元/盎司，最低觸及1971.55美元/盎司，尾盤現貨黃金收報1984.59美元/盎司。週五公佈的個人消費支出(PCE)物價指數也是外界關注的焦點。

今日建議

倫敦金於 1978– 1998間上落 (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)

港金於 18180- 18680

支持位 1923/1955 阻力位 2013 / 2045

入市策略一 : 下方觸及1978水平可做多，目標位于1988水準，止損設在1970水平。

入市策略二 : 上方在1995元水平做空，止賺設在1985美元，止損設在2003。

白銀

貴金屬具有儲值的傳統角色，擔憂貨幣貶值及通貨膨脹，對其屬利多。

今日建議 : 白銀於21.80 – 23.80

支持位20.50/21.50 阻力位24.50 /25.50

(投資涉及風險，宜量力而為，不要過份進取，價格可升可跌)

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