環球分析2月27日

2024-02-27

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析2月27日

市場靜待本周美國PCE數據金價周一小幅走低

昨日回顧

金價周一小幅走低，市場焦點轉向本周出爐的美國通膨數據，這可能會影響聯準會 (Fed) 的降息時程。黃金收盤下跌 0.41%，報每盎司 2,040.90 美元。Fed 首選的通膨指標美國個人消費支出物價指數 (PCE) 將於周四 (29 日) 公布，市場預估月增率將達 0.4%。Fed 官員近期言論表明央行並不急於降息，這在很大程度上鞏固了對 6 月之前不會降息的市場預期。較高的利率將削弱黃金的投資吸引力。

美股盤後

投資人等待新一批數據與零售商財報，美股主指週一多收黑。道瓊跌超 60 點，終結連續三個交易日升勢，標普下滑逾 0.3%，自上週五創下的歷史高位回落。比特幣突破 5.4 萬美元，區塊鏈類股跳漲，輝達與博通登新高，C3.ai、SoundHound 狂飆，引領人工智慧股強漲，但美債殖利率攀升，進一步抑制美股漲勢。本週預計將出爐更多關鍵數據，特別是個人消費支出物價指數 (PCE)，這是聯準會的通膨指標，投資人於新的一週開始時即謹慎以對。除了個人消費支出數據之外，市場焦點還落在週三公布的美國第四季國內生產毛額 (GDP) 數據。儘管與其他已開發國家相比，美國經濟成長保持彈性，但最近幾季也有所降溫。地緣政治方面，烏克蘭總統澤倫斯基今天表示，俄羅斯正準備在 5 月底或夏季時，對烏克蘭防禦部隊發動新一波的攻勢，但烏國已有一套明確的戰鬥計畫。美股道瓊指數下跌 62.3 點，或 0.16%，收 39,069.23 點。那斯達克指數下跌 20.57 點，或 0.13%，收 15,976.25 點。

S&P 500 指數下跌 19.27 點，或 0.38%，收 5,069.53 點。

基本分析

在美國公布耐久材訂單和通膨數據前夕，美元指數周一小幅走低，本周出爐的經濟數據，可能釋出更多有關聯準會 (Fed) 何時降息的資訊。另一方面，比特幣周二衝破 54,000 美元大關，盤中一度登上逾兩年新高。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 下跌 0.15%，報 103.78。美國將在周二 (27 日) 公布最新耐久財訂單，Fed 首選的通膨指標個人消費支出物價指數 (PCE) 則定於周四 (29 日) 公布。由於美國經濟依舊強韌，市場近期調降對 Fed 降息幅度以及多快開始降息的預期。美元指數報 103.7865。

油價動向

國際油價週一震盪走升，由於胡塞武裝的攻擊加劇了供應中斷的擔憂，美國煉油廠產量因計劃檢修而受限，而且歐洲柴油需求受到俄羅斯制裁和運輸中斷的限制。Brent 原油期貨價格價格上漲 1.41 美元或 1.73%，報每桶 83.03 。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格上漲 1.48 美元或 1.93%，報每桶 77.97 美元。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

今日重要數據及事件

21:30 美國1月耐用品訂單初值

22:05 美國美聯儲理事巴爾就交易對手信用風險發表講話

23:00 美國2月諮商會消費者信心指數

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至02月22日持倉量為827.81噸，較上日減持2.01噸，本月止淨減持23.34噸。黃金近期表現亮眼，其漲勢或許主要得益於強勁的實物需求。然而，由於金價與實物需求通常存在反向關係，短期內這種需求未必能進一步推高金價。未來金價更可能受到宏觀經濟和金融環境的支持，預計在今年晚些時候會有更好的表現。同時，美元的波動也對金價產生影響。隨著市場關注美國1月核心個人消費支出價格指數數據，美元試圖反彈。這一通脹指標將於週四發佈，其結果可能會改變市場對美聯儲降息的預期。在本周重要經濟數據公佈前，投資者變得謹慎，導致美元小幅下滑，而美國國債收益率先升後回，給金價帶來壓力。儘管美聯儲的鷹派立場限制了金價上漲的空間，但中東地區的緊張局勢則為金價提供了一定的支撐。市場情緒複雜，略帶悲觀，這對美元相對有利，週一金價低開收跌，日內最高觸及每盎司2036.87美元，最低觸及2024.96美元/盎司，尾盤現貨黃金收報2031.01美元/盎司。

今日建議

倫敦金於 2022– 2043間上落 (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)

港金於 18630 - 19180

支持位 1958/1998 阻力位 2078 / 2088

入市策略一 : 下方觸及2025水平可做多，目標位于2035水準，止損設在2018水平。

入市策略二 : 上方在2043元水平做空，止賺設在2033美元，止損設在2050。

白銀

貴金屬具有儲值的傳統角色，擔憂貨幣貶值及通貨膨脹，對其屬利多。

今日建議 : 白銀於21.50 – 23.50

支持位20.50/21.30 阻力位24.80 /25.50

(投資涉及風險，宜量力而為，不要過份進取，價格可升可跌)

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