環球分析8月21日

2024-08-21

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析8月21日

美元疲軟黃金價格周二延續創紀錄的漲勢

昨日回顧

受美元疲軟以及投資者對聯準會 (Fed) 9 月降息的信心增強所推動，黃金價格周二延續創紀錄的漲勢，堅守在 2500 美元關鍵水準上方。黃金上漲 0.1%，至每盎司 2507.45 美元，盤中稍早觸及 2531.60 美元的歷史高點。美元指數跌至 7 個月低點，使得黃金對其他貨幣持有者更具吸引力，而基準美國 10 年公債殖利率下滑。市場將密切關注周三將發布的聯準會 7 月政策會議紀要，以及周末 Fed 主席鮑爾在傑克遜霍爾研討會上的主題演講，以獲取更多降息線索。往往在低利率環境下蓬勃發展的黃金，今年迄今已上漲超過 20%，預計將迎來 2020 年以來最好的一年。

美股盤後

投資人無意追逐近來的漲勢，靜待本週聯準會 (Fed)7 月會議紀錄及主席鮑爾談話，美股主指週二狹幅收低，結束今年最長漲勢。標普 500 指數週二收黑約 0.2%，那斯達克指數下滑約 0.3%，終結連八紅走勢，道瓊指數也收低不到 100 點。全球各地央行總裁、決策官員與經濟學家將在週四 (22 日) 齊聚一年一度的「傑克森霍爾」全球央行年會。市場普遍認為鮑爾週五演說將為下月降息鋪路。任何有關潛在衰退的評論也將成為焦點，尤其是鮑爾是否仍認為美國經濟軟著陸。美國總統大選進入倒數三個月，民主黨總統候選人賀錦麗計劃將企業稅由 21％調升至 28%，以提高美國財政收入，而對手川普形容賀錦麗為「經濟破壞者」，將摧毀美國。市場關注加薩潛在的停火協議，以色列總理尼坦雅胡已承諾支持美方近日所提彌合以哈停火協議分歧的「過渡性提案」，美國國務卿布林肯呼籲哈瑪斯放下歧見接受新提案。美股道瓊指數下跌 61.56 點，或 0.15%，收 40,834.97 點。那斯達克指數下跌 59.83 點，或 0.33%，收 17,816.94 點。S&P 500 指數下跌 11.13 點，或 0.2%，收 5,597.12 點。美元指數報 101.3666。

基本分析

美元周二下跌，投資人等待周三美國非農就業數據的修正，以及聯準會 (Fed) 主席鮑爾本周稍晚於懷俄明州傑克遜霍爾 (Jackson Hole) 經濟論壇發表的演講。追蹤美元兌六種主要貨幣的美元指數 (DXY) 下跌 0.42%，至 101.44，為 1 月 2 日以來的最低水平。隨著 7 月住房通膨高於預期以及零售銷售強勁，交易員減少了對 Fed 在 9 月 17 至 18 日會議上降息 50 個基點的押注。弱於預期的就業數據可能加劇對經濟下滑比預期的「軟著陸」更嚴重的擔憂，即控制通膨而不引發經濟衰退。交易員將關注周五鮑爾在傑克遜霍爾經濟論壇上的發言，以尋找下個月降息幅度的新線索，以及是否在隨後的每次 Fed 會議上都會下調借貸成本。由於 Fed 下次會議前還將發布 8 月就業報告和關鍵通膨數據，鮑爾可能在周五對利率前景保持謹慎。

油價動向

原油期貨價格周二連續第三個交易日下跌，且收創兩週最低價位，係因市場擔憂全球能源需求放緩，以及美國市場的避險情緒拖累。以色列和哈馬斯之間停火的可能性，以及對中國需求的擔憂也導致周二油價疲軟。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格下跌 33 美分或 0.4%，收每桶 74.04 美元，該期貨今日收盤到期。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

今日重要數據及事件

22:00 美國發佈一季度非農就業和工資普查初步報告

22:30 美國至8月16日當周EIA原油庫存

22:30 美國至8月16日當周EIA庫欣原油庫存

22:30 美國至8月16日當周EIA戰略石油儲備庫存。

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至08月20日持倉量為857.27噸，較上日減少1.73噸，本月止增淨持11.22噸。週二亞洲時段，現貨黃金價格小幅震盪。但地緣政治不確定性增加，全球最大黃金ETF持倉量在週一達到了七個月來的高點；市場又普遍預期美聯儲 9 月降息 25 個基點可能性約為 71.5%；此外，美元指數觸及七個月低點，美國 10 年期國債收益率下滑，這些因素使黃金對其他貨幣持有者更具吸引力。投資者在美聯儲主席鮑威爾週五發表評論前紛紛買入，推動黃金價格強勁上漲並刷新歷史新高。由於市場密切關注美聯儲週三公佈的7月政策會議紀要和鮑威爾在傑克遜霍爾研討會上的演講，以期獲取更多關於降息資訊，現貨黃金有所回落，仍以上漲收盤，報每盎司2513.45美元，交易區間為2497.19至2531.48美元。目前，降息預期、避險情緒、全球央行的購金行為以及美元和美債的疲軟，都是推動黃金價格強勁表現的重要因素。短期內，投資者應特別關注降息交易動態、美國經濟預期變化以及即將到來的美國大選等因素，這些都可能影響黃金價格，不排除黃金後市面臨一定幅度的震盪調整。

今日建議

倫敦金於 2505– 2528間上落 (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)

港金於 23080 - 23680

支持位 2345/2368位 2538/2568

入市策略一 : 下方觸及2508水平可做多，目標位于2520水準，止損設在2500水平。

入市策略二 : 上方在2528元水平做空，止賺設在2515美元，止損設在2535。

白銀

貴金屬具有儲值的傳統角色，擔憂貨幣貶值及通貨膨脹，對其屬利多。

今日建議 : 白銀於28.50-30.60

支持位26.50/27.30 阻力位31.80 /32.80

(投資涉及風險，宜量力而為，不要過份進取，價格可升可跌)

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