金银分析03月10日

2021-03-11

英皇金融集团金汇即发NM23: 金银分析2021年03月10日

美国公债殖利率再度上升黄金价格下跌

昨日回顾

周三交易，黄金价格下跌，收在近 9 个月最低点，系因美国公债殖利率又再度上升，且美元坚挺，压制了黄金价格。黄金价格下跌 17.80 美元或 1%，收每盎司 1715.80 美元。盘中低点达 1699.40 美元。周三在小非农就业报告后，黄金小幅走跌。ADP 私营部门就业人数显示，美国 2 月私营部门新增就业报 11.7 万，远低于经济学家预期的 22.5 万，前值自 17.4 万小幅上调至 19.5 万。

美股盘后

纳指昨日陷入修正后，周二华尔街趁势逢低买入，推动美股四大指数回春走扬。恐慌指数 VIX 下滑，10 年期美债殖利率跌破 1.55%，美元走弱，比特币刷新高，科技股周二绝地大反攻，特斯拉迎来一年来最佳日，晶片股喜上眉梢，那指大涨逾 2.6%，费半指数涨势凌厉，收红 6.13%。拜登推动的 1.9 兆美元纾困周二已送交众议院，周三众议院将予以表决，预计拜登将在 3 月 14 日上一轮失业救济补助之前签署该法案。经济合作与发展组织 (OECD) 周二表示，受惠于 1.9 兆美元的财政刺激计画，全球经济有望在今年年中恢复到疫情前水准，但全世界更快更有效地部署疫苗接种至关重要，才能保持目前复苏力道。美股道琼指数上涨 30.30 点，或 0.10%，收 31,832.74 点。标普 500 指数上涨 54.09 点，或 1.42%，收 3,875.44 点。纳斯达克指数上涨 464.66 点，或 3.69%，收 13,073.83 点。费城半导体指数上涨 169.46 点，或 6.13%，收 2,932.21 点。

基本分析

由于美国公债殖利率下滑，美元周二从前日的三个半月高点回跌，澳币、英镑等高风险货币为之一振。追踪美元兑一篮子货币走势的 ICE 美元指数 (DXY) 纽约尾盘下跌 0.46% 至 91.95，亚洲盘一度触及三个半月高点 92.506。叶伦周一表示，总统拜登 1.9 兆美元刺激计画将带动美国经济非常强劲复苏，如果经济过热，有工具可以因应通膨失控。美国财政部本周预定标售总额 1200 亿美元的 3 年、10 年和 30 年期公债。由于上周的 7 年期公债标售需求疲弱、利率飙升，投资人关注殖利率的变动。美国将分别在周三和周五公布 2 月消费者物价指数 (CPI) 和生产者物价指数 (PPI)，也是关注通膨前景的投资人留意的数据。经济合作发展组织 (OECD) 周二上修经济预测，理由是随着疫苗加速接种、美国推出财政刺激，全球经济前景好转。美元指数来到 91.9812。

油价动向

周二交易，原油价格连续第二日下跌，交易者静待 EIA 报告，美国原油库存可能连续第三周增加。API 周二稍晚公布上周原油库存。EIA 周三将公布官方原油库存数据。根据 S&P Global Platts 调查，分析师平均预期上周 (3/5 止) 原油库存增加 270 万桶。API 周二稍晚公布上周原油库存增压 1279 万桶，前一周为增加 735 万桶。库欣储油中心增加 29.5 万桶，汽油库存则下降约 850 万桶、蒸馏油增加约 480 万桶。受此消息影响，美国 WTI 原油下跌每桶 1.21 美元。

※ 参考资料：英皇金汇即发网站新闻 www.nm23.com

今日公布的经济资料

21:30 美国2月季调后CPI月率

23:00 加拿大央行公布利率决议

23:30 美国至3月5日当周EIA原油库存

金银分析2021年03月10日入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至03月10日持仓量为1061.98吨，较上日减持1.45吨，本月止净减持31.55吨。周一，全球最大的黄金ETF SPDR Gold Trust的持有量跌至2020年4月以来的最低水准，ETF资金外流表明投资者兴趣正在减弱。周二因美国国债收益率和美元自高点回落，金价得到了喘息，周二现货黄金大幅上涨近2%，现货黄金收报1715.56美元/盎司。尽管金价短期内可能延续涨势，从根本上说，钟摆的摆动有利于空头，特别是考虑到随着疫苗的推广和全球新冠确诊病例的减少，全球人气正在改善。本周的主要风险事件是美国CPI数据和美债拍卖，前者可能对后者造成负面溢出效应，加剧美债的抛售。若美债收益率进一步攀升，金价恐将再次承压。道明证券大宗商品策略主管Bart Melek表示，若美债收益率进一步上升，金价可能跌至1660美元。