金银分析06月03日

2021-06-04

英皇金融集团金汇即发NM23: 环球分析06月03日

美国公债殖利率下滑 黄金价格小幅走高

昨日回顾

周三交易，黄金价格小幅走高，重登 1 月初以来的最高收盘价，系因在投资者等待周五的非农就业报告之际，美国公债殖利率下滑。黄金价格小涨 4.90 美元或 0.3%，收每盎司 1909.90 美元。周三黄金上涨之际，10 年期公债殖利率下降 2 个基点至 1.60%。公债殖利率下降可以降低持有不孳息的贵金属之机会成本，有利推升其吸引力。白银价格上涨 10 美分或 0.4%，收每盎司近 28.20 美元。市场参与者一直在两种想法中摇摆不定，一方面是更加相信经济可以自新冠疫情中健康复苏，但另一方面又担心经济可能过热，导致 Fed 无法掌控。

美股盘后

周三国际油价续扬，美债扬升，美元回吐涨幅，能源、科技股领涨，Reddit 散户进场爆买之下，AMC 放量大涨，然而，材料、非必需消费品类股走跌影响，四大指数近乎持平。政经消息方面，联准会 (Fed) 周三宣布将开始出售去年启动紧急贷款工具购买的公司债 (含 ETF)，Fed 考虑交易基金和公司债的日常流动性和交易条件，将循序渐进地出售该投资组合，尽可能降低对市场不利影响。华尔街正静待非农就业报告，联准会 (Fed) 周三发布最新褐皮书报告显示，美国经济在 4 月、5 月以温和速度扩张，但通膨压力和劳动力供应短缺并未消退。费城 Fed 银行总裁哈克再度重申，是时候考虑缩减购债，美国里奇蒙 Fed 分行总裁巴金称，他正观察薪资压力状况。美股道琼指数上涨 25.07 点，或 0.07%，收 34,600.38 点。标普 500 指数上涨 6.08 点，或 0.14%，收 4,208.12 点。那斯达克指数上涨 19.85 点，或 0.14%，收 13,756.33 点。费城半导体指数上涨 22.66 点，或 0.71%，收 3,196.98 点。

基本分析

美元周三从五个月低点回到平盘附近，投资人静待周五将出炉的 5 月非农就业报告。追踪美元兑六种主要货币走势的 ICE 美元指数 (DXY) 纽约尾盘微涨 0.001% 至 89.907，盘中游走在 89.856 和 90.247 之间。上月初 4 月非农就业报告远低于市场预期，曾导致美元急贬，而本周二数据显示美国 5 月制造业景气保持扩张，但劳动力短缺是限制生产的因素之一。如果周五的就业报告依旧疲软，将打压美国公债殖利率，进而抑制美元。由于能源价格大涨，欧元区 4 月生产者物价涨幅超过市场预期，欧洲央行 (ECB) 表示，通膨率可能在今年暂时突破目标，但工资成长依然贫乏，代表未来几年通膨仍在控制范围。美元指数来到 89.9079。

油价动向

周三交易，原油价格持续上涨，收在 2 年多来最高价位，系因市场乐观期待全球需求前景，同时伊朗发生一些事件恐危及该地区供应稳定性。伊朗首都德黑兰附近的一家国有炼油厂发生大火，此前另有消息指出，伊朗海军最大的军舰周三发生火灾，随后沉没。WTI 原油价格上涨 1.11 美元或近 1.6%，收每桶 68.83 美元，续创最近月契约自 2018 年 10 月 22 日以降最高收盘价。Brent 原油期货价格上涨 1.10 美元或近 1.6%，收每桶 71.35 美元。由于周一是阵亡将士纪念日假期，美国能源资讯署 (EIA) 的每周石油供应数据将较往常延后一天至周四发布。美国石油协会 (API) 也推迟一日至周三稍晚公布石油库存数据。

※ 参考资料：英皇金汇即发网站新闻 www.nm23.com

今日公布的经济资料

20:15 美国5月ADP就业人数

20:30 美国至5月29日当周初请失业金人数

21:45 美国5月Markit服务业PMI终值

22:00 美国5月ISM非制造业PMI

23:00 美国至5月28日当周EIA原油库存

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至06月03日持仓量为1041.75吨，较上日减持4.08吨，上月止净增持26.17吨。周三，美国10年期国债收益率跌至1.60%下方，降低了持有黄金的机会成本，而股市则在纪录高位附近徘徊；美元指数从盘中高位回落，令其他货币持有者更能负担得起黄金。疲软的美元和高通胀无论是预期的还是实际的，都会给黄金提供了支援。日内金价上涨，在前一交易日触及的近五个月高点下方徘徊，盘中最低触及1894.22美元/盎司，现货黄金最终收报1908.00美元/盎司。投资者等待本周公布的关键经济资料，资料将揭示通胀前景，供应链的瓶颈和商品价格的上涨可能限制美国制造业的增长潜力，而美联储正在关注就业市场资料，以判断未来货币政策的线索。