金银分析06月04日

2021-06-05

英皇金融集团金汇即发NM23: 环球分析06月04日

美元走强 黄金价格下跌

昨日回顾

周四交易，黄金价格下跌，未能守住 1900 美元重要关卡，跌至 2 周多最低收盘价，系因 5 月小非农数据公布后，美元走强。黄金价格下跌 36.60 美元或 1.9%，收每盎司 1873.30 美元，为 5 月 18 日以来最低收盘价。美国周四公布最新 ADP 小非农就业数据，5 月私营部门新增就业约 97.8 万人，远优于分析师预期的新增 68 万人，并写下去年 6 月以来最大增幅。与此同时，政府数据显示，美国初次请领失业救济金人数下降 2 万人，达 38.5 万人，为连续第五周下降。白银价格下跌 73 美分或 2.6%，收每盎司近 27.48 美元。由于投资者担心通膨，以及担忧 Fed 的应对方式，所以向来被视为对抗通膨的传统避险工具如黄金和其他贵金属等一直走高，尤其是美国经济自疫情中复苏回来，但仍有通膨上升迹象。

美股盘后

周四华尔街静待非农就业报告，AMC 暴跌、晶片股受挫，道琼收盘近乎持平，费半跌逾 1.8%。政经消息方面，《华盛顿邮报》周四报导称，美国总统拜登将搁置企业税率提高至 28% 的计画，改推最低企业税率 15%，以换取共和党支持基础建设协议。地缘政治消息方面，美中紧张关系升温，拜登周四宣布签署一项修订命令，扩大涉军中企贸易黑名单至 59 家，该禁令宽限期为 60 天，将于 8 月 2 日生效。美股道琼指数下跌 23.34 点，或 0.07%，收 34,577.04 点。标普 500 指数下跌 15.27 点，或 0.36%，收 4,192.85 点。那斯达克指数下跌 141.82 点，或 1.03%，收 13,614.51 点。费城半导体指数下跌 57.79 点，或 1.81%，收 3,139.19 点。全球院线龙头 AMC 娱乐 (AMC-US) 周四股价开盘暴跌逾 30%，数度暂停交易，盘中时段传出，AMC 完成周四上午宣布的新股票发行，筹集 5.874 亿美元的额外资本，其股价一度扭转亏损，但尾盘仍后继无力，终场收黑 17.92% 至每股 51.34 美元，市值蒸发 56 亿美元。

基本分析

美国 5 月 ADP 小非农就业数据亮眼，民间部门新增近 98 万人，为去年 6 月以来最大增幅，上周初领失业救济金人数也下滑，为美国经济复苏最新迹象，美元兑欧元周四升抵三周高点，兑日圆突破 110，攀抵两个月高点。追踪美元兑六种主要货币走势的 ICE 美元指数 (DXY) 纽约尾盘上涨 0.7% 至 90.5040，盘中最高升至 90.554。DXY 最近跌到 89.946 之后找到强力支撑。DXY 已经连两个月月线收黑，4 月跌 2%，5 月跌 1.6%。ADP 周四公布，美国 5 月民间雇员增加 97.8 万人，远胜市场预期的新增 65 万人。同日劳工部公布，上周首次申请失业救济金人数跌破 40 万人，是疫情爆发一年多来首见。美元指数来到 90.4928。

油价动向

周四交易，原油价格小跌，系因 EIA 报告显示，上周美国原油库存虽然减少超过 500 万桶，但汽油库存意外增加。市场预期，夏日驾驶季将会推升燃料需求，令原油价格的整体上涨，因此 WTI 原油和 Brent 原油周三均收在 2 年多高点，但这样的涨势遭伊朗原油回归的可能性抑制。EIA 周四公布，上周 (5/28 止) 美国原油库存减少 510 万桶。由于周一是阵亡将士纪念日假期，美国能源资讯署 (EIA) 的每周石油供应数据将较往常延后一天至周四发布。EIA 数据显示，上周成品车用汽油供应量 (需求的指标) 为 915 万桶 / 日，较前一周下降 33.3 万桶。WTI 原油期货价格下跌 2 美分或近 0.03%，收每桶 68.81 美元。

※ 参考资料：英皇金汇即发网站新闻 www.nm23.com

今日公布的经济资料

20:30 加拿大5月就业人数

20:30 美国5月非农就业人口及失业率

22:00 美国4月工厂订单月率

待定 G7财长在伦敦举行会议

待定美国总统拜登就5月非农就业报告发表讲话

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至06月04日持仓量为1041.75吨，较上日持平，上月止净增持26.17吨。周四美国公布的ADP就业报告，新增就业人数创近一年来之最，表明随着经济走强，企业在填补创纪录职位空缺上正取得进展；美国至5月29日当周初请失业金人数续刷去年3月14日当周以来新低；Markit服务业PMI终值录得创有记录以来新高；ISM非制造业PMI录得创有记录以来新高。另外，纽约联储宣布将于6月7日开始出售二级市场企业信贷便利工具中的ETF，系列强劲资料让黄金多头保持警惕，认为美联储可能比预期更早减码，提振了美元、美债收益率，一些获利回吐交易使金价跌幅加剧。周四金价大跌，现货黄金一度跌逾2%，刷新5月20日以来低点至1865.18美元/盎司，现货黄金最终收报1870.30美元/盎司。投资者正在等待周五的美国5月非农就业报告，以了解成本压力的进一步迹象。