金银分析06月08日

2021-06-09

英皇金融集团金汇即发NM23: 环球分析06月08日

通膨上扬美元走疲 黄金价格连续第二日上涨

昨日回顾

周一交易，黄金价格连续第二日上涨，在美元走跌中找到支撑力，但价格仍连续第三日收在关键 1900 美元关卡以下。10 年期公债殖利率周一上升至 1.566%，不利不孳息的大宗商品，例如黄金，因为这会垫高持有这一类资产的机会成本。然而，美元兑多数货币走疲，ICE 美元指数下跌 0.2%，有利美元计价的大宗商品，因为这会提高使用其他货币的海外买家购买兴趣。黄金价格上涨 6.80 美元或 0.4%，收每盎司 1898.80 美元。

美股盘后

周一华尔街消化上周公布非农就业数据和 G7 敲定全球最低企业税 15% 等消息，AMC 等迷因股劲扬，Biogen 飙涨，助力生物科技股大涨，但材料和工业板块拖累下，三大指数尽墨，道琼跌逾 120 点，台积电 ADR 下滑逾 1%。政经消息方面，美国总统拜登将在日内和共和党美国众议院议员卡皮托就基础建设计画谈判磋商。联准会 (Fed) 隔夜附买回操作激增至 4861 亿美元，刷历史新高。联准会目前处于准备开始讨论减码量化宽松 (QE) 规模的早期阶段，过去几周至少有 5 名联准会官员公开评论缩减购债的可能性。Fed 将在 6 月 15 日至 6 月 16 日举行下一次利率会议，外界预期，Fed 可能会在今年晚些时候或明年初开始缩表。七国集团 (G7) 财长会议上周日就全球最低企业税达成协议，同意对跨国公司征收至少 15% 的最低税率，美国财政部长叶伦称此举是重要且前所未有的承诺。美股道琼指数下跌 126.15 点，或 0.36%，收 34,630.24 点。标普 500 指数下跌 3.37 点，或 0.08%，收 4,226.52 点。那斯达克指数上涨 67.23 点，或 0.49%，收 13,881.72 点。费城半导体指数下跌 22.48 点，或 0.70%，收 3,191.66 点。

基本分析

美元周一走低，公债殖利率变动不大，投资人把目光转向本周的通膨数据和欧洲央行 (ECB) 会议。追踪美元兑六种主要货币走势的 ICE 美元指数 (DXY) 纽约尾盘下跌 0.21% 至 89.946。10 年期美国公债殖利率尾盘报 1.569%，盘中一度触及 1.560%，从上周五的 1.628% 下滑。上周五的 5 月非农就业报告并未强劲到促使联准会 (Fed) 收紧政策，削弱投资人对美元需求，此一趋势延续到本周。美国公债殖利率周一小幅上扬，但仍低于就业报告发布前的水准，导致美元走软。投银表示，鉴于美元和债券殖利率关联性增强，而殖利率进一步上升的动能有限，预期美元将保持疲软。美元指数来到 89.9748。

油价动向

周一交易，原油价格收低，在 WTI 原油价格在 2 年半以来首次短暂触及每桶 70 美元的水准后转跌。由于中国原油进口量较一年前下滑，油价从此点得到方向性暗示，因为交易者权衡了伊朗核协的可能性，该协议可能会导致全球市场上出现更多石油。

※ 参考资料：英皇金汇即发网站新闻 www.nm23.com

今日公布的经济资料

18:00 美国5月NFIB小型企业信心指数

20:30 美国4月贸易帐

24:00 EIA公布月度短期能源展望报告

次日04:30 美国至6月4日当周API原油库存

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至06月08日持仓量为1037.33吨，较上日减持5.83吨，本月止净减持5.88吨。上周五金价上涨超过1%，此前美国公布的非农月度就业报告弱于预期，缓解了人们对美联储近期将收紧货币刺激政策的担忧。据彭博新闻社报导，耶伦上周日表示，美国总统拜登的4万亿美元支出计画对美国有利，即使它会导致通胀上升并导致利率上升。周一美元下滑，美元指数下跌0.2%，提高了持有其他货币的投资者对黄金的吸引力。尽管金价相当看涨，但美国财政部长耶伦的言论抑制了金价。日内现货黄金上涨7.92美元或0.42%，盘中一度触及1881.36美元/盎司低点，但随后强势上涨并刷新日高至1899.98美元/盎司，最终收报1898.83美元/盎司。目前投资者等待本周稍晚公布的美国通胀资料，以明确美联储何时可能开始缩减经济支持措施。