金銀分析06月11日

2021-06-12

英皇金融集团金汇即发NM23: 环球分析06月11日

通膨数据攀升至 13 年高点 黄金价格小幅收高

昨日回顾

周四交易，黄金价格小幅收高，美国 5 月通膨率攀升至 13 年高点，激励金价连续第二日上涨。美国消费者物价指数 (CPI) 5 月上涨 0.6%，为连续第四个月大升，而通膨年率则自 4 月的 4.2% 上升至 5%，成为 2008 年以来最高水准。黄金价格上升 90 美分或近 0.1%，收每盎司 1896.40 美元。在通膨数据公布后，黄金价格短暂走低，但随着美国公债殖利率走疲而上涨。10 年期美国公债殖利率周四一度下降至 1.47%，为 3 月初以来最低水准，但另一方面，ICE 美元指数守住 90 上方。与此同时，欧洲央行 (ECB) 一如预期维持基准利率不变，但表示可能会重新调整资产购买计画，以帮助继续支持欧元区的金融市场。

美股盘后

周四美国劳工部公布 5 月消费者物价指数 (CPI) 创 2008 年 8 月以来最大增幅，华尔街似乎将当前通膨数字视作暂时的。十年期美债殖利率跌破 1.44%，来到 3 月以来的新低，恐慌指数 VIX 暴跌，迷因股坠落，医疗保健、科技股领涨，标普指数收盘来到 4,239.18 点，创历史新高。欧洲央行周四维持三大关键利率不变，并上调经济复苏预期。联准会 (Fed) 下周将召开 6 月例行利率会议，周四 Fed 隔夜附买回操作规模再创新高，来到 5349 亿美元，连续两天超过 5000 亿美元。地缘政治消息方面，美国贸易代表署 (USTR) 周四发布新闻稿证实，美国贸易代表戴琪和台湾经贸谈判代表邓振中周四晚间进行首场视讯会谈，并决定在数周内举行第 11 届台美贸易暨投资架构协定 (TIFA) 谈判。G7 峰会前，美国总统拜登周四前往英国度假胜地卡比斯湾与英国首相强生进行私人会面，强生赞拜登是一股清流，因为拜登下定决心与盟友合作解决气候变化、新冠疫情和国安等重要全球问题。美股道琼指数上涨 19.10 点，或 0.06%，收 34,466.24 点。标普 500 指数上涨 19.63 点，或 0.47%，收 4,239.18 点。那斯达克指数上涨 108.58 点，或 0.78%，收 14,020.33 点。费城半导体指数上涨 37.73 点，或 1.19%，收 3,196.21 点。

基本分析

美元周四涨跌互见，终场走软，投资人消化美国物价大涨和欧洲央行 (ECB) 保持宽松的消息，并把更多关切目光放在下周将登场的联准会(Fed)6 月会议。追踪美元兑六种主要货币走势的 ICE 美元指数 (DXY)，在纽约尾盘微跌 0.08%，报 90.0670。欧元兑美元变动不大，略贬 0.05% 至 1.2172 美元。汇市波动性本周触及一年低点后持续下降，而周四出炉的美国 5 月消费者物价指数 (CPI) 仍无法替市场指明方向。美国劳工部公布，5 月 CPI 比去年同期上涨 5%，是 2008 年 8 月以来最大增幅，核心 CPI 上扬 3.8%，更是将近 30 年来最大升幅，反映经济解封和复苏正在推升需求。此外，美国上周初领失业救济金人数继续下滑，降到将近 15 个月低点。欧洲央行同日维持超宽松政策不变，但上修经济成长和通膨预期。

油价动向

周四交易，随着市场消化国内原油供需最新数据后，原油期货价格收高，WTI 原油价格重返 70 美元上方。EIA 周三数据显示，美国上周汽油库存增加，且隐含需求下降，对当日 WTI 原油价格构成压力。然而，在经过早盘因应与伊朗制裁有关的消息，短暂下滑到盘中低点之后，周四原油价格大致走高。《华尔街日报》报导称，美政府解除了对十几名伊朗前官员和能源公司的制裁。然而，为了重振 2015 年的核子协议，世界强权国家与伊朗之间的谈判仍在进行中。WTI 原油价格上涨 33 美分或近 0.5%，收每桶 70.29 美元，盘中低点在 68.68 美元。

※ 参考资料：英皇金汇即发网站新闻 www.nm23.com

今日公布的经济资料

22:00 美国6月密西根大学消费者信心指数初值

待定第46届G7峰会举行

次日01:00 美国至6月11日当周石油钻井总数

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至06月11日持仓量为1044.61吨，较上日增持1.45吨，本月止净增持1.40吨。周四，在美国公布CPI资料之前，欧洲央行再次承诺以更快的步伐执行其大流行病债券购买计画金价下跌，但5月份美国消费者价格指数延续了数月以来的攀升势头，在经济走强之际带来了通胀压力变得更加稳固的风险；由于通胀预期强劲上升，CPI资料公布后美债实际收益率回落，提振了无息资产黄金的吸引力，黄金价格收复了早盘的跌幅，现货黄金收涨近10美元，报1898.29美元/盎司，盘中一度刷新本周低点至1869.68美元/盎司。市场猜测美国物价指数的上涨不足以迫使美联储改变其鸽派立场，这也对黄金价格起到了帮助。美联储仍认为，由于新冠引起的供应问题，以及去年封锁后经济出现反弹，当前的通胀上涨只是暂时的。到目前为止，市场似乎认同美联储的观点。如果通胀资料继续超出预期，黄金价格可能会进一步上涨。但如果看到通胀压力开始减轻，黄金可能会回吐今年迄今为止看到的一些涨幅。