金银分析07月29日

2021-07-30

英皇金融集团金汇即发NM23: 环球分析07月29日

Fed 表示美国经济有所进展黄金价格小幅收低

昨日回顾

周三交易，黄金价格小幅收低，接着在 Fed 表示美国经济有所进展，朝其缩减债券购买计画的目标迈进后，。Fed 周三结束了为期两天的会议。在黄金收盘后约半小时，Fed 发表声明指出，经济和就业市场继续走强，今年通膨上升主要反映了暂时性因素。黄金价格下跌 10 美分或 0.01%，收每盎司 1799.70 美元。黄金价格上涨 60 美分或 0.03%，收每盎司 1804.60 美元，此为交易最活跃的黄金期货之一。

美股盘后

周三波音、麦当劳等企业财报表现亮眼，中概股反弹，晶片股劲扬，联准会利率政策维持不变，四大指数涨跌互见，道琼跌逾 120 点，台积电 ADR 涨逾 1%，费半劲扬 1.76%。政经消息方面，周三联准会 (Fed) 联邦公开市场委员会 (FOMC) 会议后宣布，将基准利率维持近乎零，每月购债规模步伐不变。最新声明中提到，经济朝着 (就业和通膨) 目标方面取得了进展，委员会将在未来的会议上继续对此评估，暗示离缩减购债又近了。Fed 主席鲍尔于记者会上提到，在实现就业市场取得实质性进展方面，还有一定的距离，他希望看到一些强劲的就业数据。地缘政治方面，美中关系持续陷入僵局，中国全国人大常委会下月 17 日至 20 日至北京召开会议，外传议程内容包括将《反外国制裁法》纳入香港、澳门《基本法》附件三，以增加反制外国制裁的力量。美股道琼指数下跌 127.72 点，或 0.36%，收 34,930.8 点。标普 500 指数下跌 0.8 点，或 0.02%，收 4,400.66 点。那斯达克指数上涨 102.01 点，或 0.7%，收 14,762.58 点。费城半导体指数上涨 56.5 点，或 1.76%，收 3,272.4 点。

基本分析

美元对主要货币周三连三日走低，美国联准会 (Fed) 货币政策按兵不动，声明乐观，但未对缩减购债设定时间表。追踪美元兑六种主要货币走势的 ICE 美元指数 (DXY) 下跌 0.15% 至 92.324。Fed 声明发布后，DXY 一度涨至 92.766，之后回贬。虽然从 Fed 6 月会议以来，美国单日新增确诊人数翻为四倍，但是 Fed 周三表示，相信疫苗接种将减缓疫情对经济的影响，并让强劲的经济重启继续前进。在这份与会官员一致通过的声明中，Fed 透露将继续讨论何时减少每月 1200 亿美元的购债计画，这是未来升息的前奏。从 Fed 在 6 月会议转鹰派至今，DXY 一路上涨，迄今约涨 2.3%。美元指数报 92.2859。

油价动向

周三交易，原油期货价格收在 2 周高点，系因美国上周原油库存下降的提振，加上汽油隐含需求持续变强。然而，市场担忧 delta 新冠变种病毒的散播可能使各地方再次启动封锁，燃料需求从而减少，因此今日的油价涨幅有限。EIA 公布，上周 (7/23 止) 美国原油库存减少 410 万桶，为过去 10 周来第 9 周下降。根据 EIA 的数据，上周美国石油总产量下降了 20 万桶，降至 1120 万桶 / 日。上周原油库存下降的程度大于多数市场预期。根据 S&P Global Platts 调查，分析师平均预期上周美国原油库存下降 250 万桶。但 API 周二公布，上周美国原油库存下降 470 万桶。WTI 原油期货价格上涨 74 美分或 1%，收每桶 72.39 美元，为最近月期货自 7 月 14 日以来最高收盘价。

※ 参考资料：英皇金汇即发网站新闻 www.nm23.com

今日公布的经济资料

20:00 德国7月CPI月率初值

20:30 美国至7月24日当周初请失业金人数

20:30 美国第二季度实际GDP年化季率初值

20:30 美国第二季度实际个人消费支出季率初值、美国第二季度核心PCE物价指数年化季率初值

22:00 美国6月成屋签约销售指数月率

环球分析07月30日入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至07月29日持仓量为1025.64吨，较上日持平，本月止净减持20.14吨。周三，美联储声明重申对通胀观点，即寻求实现通胀在一段时间内适度高于2%，以使长期通胀均值达到2%，且较长期通胀预期仍然牢牢锚定在2%。但在鲍威尔随后的新闻发布会上表示，德尔塔变种病例增多可能打压就业市场的复苏，且美联储离考虑升息还有“一段距离”，此后美元小幅回档支撑金价，令持有其他货币的投资者认为黄金更便宜，金价转为上涨。关于加息鲍威尔表示，正在考虑购买资产的变动，理想情况下加息不会早于缩债。他预计在取得成果之前采取宽松的立场。加息往往会令黄金承压，因为加息会提高持有这种无收益金属的机会成本。日内金价一度跌至1792.30美元/盎司低点，随后自低位大幅反弹17美元，并刷新日高至1809.67美元/盎司，最终收报1806.81美元/盎司。