金银分析08月02日

2021-08-03

英皇金融集团金汇即发NM23: 环球分析08月02日

美元指数下降 黄金价格收低

昨日回顾

周五交易，近期甫登 6 周高点的黄金价格收低，结束了本周和本月的强劲表现。本周 ICE 美元指数下降 0.8%。根据道琼市场数据，基于最活跃期货价格计算，本周黄金上涨近 0.9%，本月创下 2.6% 涨幅，为过去 4 个月来第三个月收高。受美国经济数据弱于预期的提振，黄金周四上涨，尽管 Fed 周三甫称央行可能会在未来几个月缩减其债券购买计划。周五公布的数据显示，美国 6 月通膨率再次大幅上升，PCE 物价指数上升 0.5%。另外，数据显示，上个月消费者支出增加了 1%。密歇根大学消费者信心指数 7 月终值自 6 月的 85.5 下降至 81.2。未来一周，Razaqzada 表示，周五美国非农就业报告可能成为黄金交易商关注的焦点，因为该报告可能影响 Fed 缩表时间点的决定。

美股盘后

周五亚马逊因财报逊预期股价暴跌，美股三大指数下滑，中概股表现不佳，标普收黑 0.54%，但仍创连续第六个月涨势，为 2018 年以来最长红纪录。标普本周下跌 0.4%，但 7 月涨幅达 2.3%，那指本周下跌 1.1%，但仍为维持月涨幅达 1.2%，而道琼周跌 0.4%，7 月上涨了 1.3%。政经消息方面，圣路易斯联准银行主席布拉德 (James Bullard) 周五表示，金融市场已做好充分准备，让 Fed 自今天秋季起开始缩减大规模购债计画，并在明年第 1 季结束。自 3 月份以来，纽约联邦准备银行隔夜附买回操作金额不断激增，周五联准会的隔夜附买回操作 (ON RRP) 规模来到 1.0393 兆美元，首度突破兆美元大关。中国政府近期频频出手，加强对海外上市公司的跨机构监督，周五工信部开会与阿里巴巴、腾讯等 25 家中企开会，要求企业就数据安全、消费权益保护等议题进行整改。美股道琼指数下跌 149.06 点，或 0.42%，收 34,935.47 点。那斯达克指数下跌 105.59 点，或 0.71%，收 14,672.68 点。标普 500 指数下跌 23.89 点，或 0.54%，收 4,395.26 点。费城半导体指数上涨 23.3 点，或 0.70%，收 3,356.5 点。

基本分析

美国周五在三大股市下走跌，以及乐观经济数据使美元获买盘走高，帮助扭转本周的部分跌幅，但仍创下 5 月初以来最糟单周表现。追踪美元兑一篮子货币走势的 ICE 美元指数 (DXY) 周五上涨 0.18%，至 92.05 点，不过美元指数本周仍下跌 0.88%，是 5 月第一周以来最糟糕的单周表现。由于 Delta 变种蔓延隐忧未散、中概股遭中国监管仍陷阴霾，以及亚马逊成长疲软的警示，导致美国股市周五走跌，进一步为避险美元提供涨势。BK 资产管理总经理 Kathy Lien 表示，下个月更需担忧，8 月往往是金融市场季节性最疲弱的月份，10 年来一直都是表现最差的月份。本周 Fed 主席鲍尔 (Jerome Powell) 对于升息认为目前还有很长的路要走，就业市场离 Fed 目标仍有一段距离，但认为将会尽快开始讨论减少购债的计画。

油价动向

周四交易，原油价格上涨，WTI 原油和 Brent 原油均收创 2 周以来最高价，此前一日 EIA 数据甫显示，美国原油、汽油和蒸馏油上周库存均下降。WTI 原油期货价格上涨 1.23 美元或 1.7%，收每桶 73.62 美元。Brent 原油期货价格上涨 1.31 美元或近 1.8%，收每桶 76.05 美元，该期货周五收盘届期。EIA 周三表示，上周美国原油库存减少 410 万桶，为过去 10 周来第 9 周下降，美元指数来到 92.05。

※ 参考资料：英皇金汇即发网站新闻 www.nm23.com

今日公布的经济资料

15:50 法国7月Markit/CDAF制造业采购经理人指数终值

15:55 德国7月Markit/BME制造业采购经理人指数终值

16:00 欧元区7月Markit制造业采购经理人指数终值

16:30 英国7月Markit/CIPS制造业采购经理人指数终值

22:00 美国6月营建支出(月率)、美国7月ISM制造业采购经理人指数

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至07月31日持仓量为1031.46吨，较上日持平，本月止净减持14.32吨。上周稍早美联储主席鲍威尔重申目前不可能加息，以及美国GDP和初请失业金资料，不及预期，刺激黄金一度强势上涨。但周五美国公布的6月份核心PCE物价指数年率为3.5%，创1991年7月以来新高，核心通胀剔除了波动较大的食品和能源价格，是美联储首选的通胀指标。因核心通胀低于市场普遍预期的3.7%，加上美元走强，令黄金承压，金价从日内高位1831.17美元/盎司回落21美元，现货黄金尾盘收报1814.00美元/盎司。不过，金价在当前水准看仍很强劲，美联储并未真正表示将改变资产购买或升息的计画，这增加了市场的力量；另外，基准10年期美国国债收益率下跌4个基点，至1.231%，美债收益率下滑令无持有收益黄金的成本降低。