環球分析6月4日

2024-06-04

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析6月4日

美國經濟數據弱於預期黃金價格周一上漲

昨日回顧

黃金價格周一上漲，因美國經濟數據弱於預期，提高聯準會 (Fed) 今年稍晚將降息的預期，導致美元和債券殖利率走低。黃金上漲 0.9%，至每盎司 2348.06 美元。數據顯示，5 月美國製造業活動連續第二個月放緩，4 月美國建築支出因非住宅活動下降而連續第二個月意外下降。美元兌其他貨幣跌至三周低點，使得黃金對其他貨幣使用者更具吸引力，同時在製造業數據疲軟後，基準美國公債殖利率降至兩周低點。同時，歐洲央行幾乎肯定會在周四會議上將利率下調 25 個基點至 3.75%，成為這個週期率先降息的主要央行。投資者目前期待周三將公布的 ADP 就業報告 (俗稱小非農)，以及周五公佈的美國非農業就業數據。

美股盤後

美股主指週一多收高，那指和費半指數微升超 0.5%，AI 巨頭輪番推新晶片，輝達強漲近 5%，改寫新高紀錄。而散戶領軍人物秀出逾億美元持倉，GameStop 股價急升 21% 。能源股六月開局表現不佳，石油出口國組織與盟友 (OPEC+) 開會後同意，延長目前減產 586 萬桶的安排至 2025 年，油價持續暴跌，拖累能源股走勢，拖累道瓊收黑超 100 點。在本週更重磅數據發布前，由於高利率持續影響投資和擴張計畫，5 月份製造業活動降幅大於預期。美國 ISM 公布數據顯示，5 月製造業指數降至 48.7，低於經濟學家預期的 49.8，也不及 4 月的 49.2，連續第二個月下滑且低於 50 榮枯線，寫下 3 個月來新低。本週市場聚焦即將公布的 5 月份非農就業數據，該數據將為勞動力市場提供更多線索，這是聯準會降息的另一個關鍵考慮因素。美股道瓊指數下跌 115.29 點，或 0.3%，收 38,571.03 點。那斯達克指數上漲 93.65 點，或 0.56%，收 16,828.67 點。S&P 500 指數上漲 5.89 點，或 0.11%，收 5,283.4 點。

基本分析

美元指數周一貶至三周低點。數據顯示美國經濟正在逐步放緩，製造業和營建支出數據遜於預期，暗示聯準會 (Fed) 有望從今年稍晚開始降息。追蹤美元兌六種主要貨幣的 ICE 美元指數 (DXY) 下跌 0.53%，報 104.11，為 5 月中旬以來最低。數據公布後，美元兌日元也貶至兩周低點，截稿前跌近 0.8%，至 156.05 日元。歐元勁揚逾 0.5% 至 1.0901 美元，創 3 月 31 日以來新高。周一數據顯示，5 月 ISM 製造業指數從 4 月的 49.2 降至 48.7，進一步從 3 月創下的 18 個月高點滑落。BMO 於報告中指出，美國製造業在過去 19 個月當中，有 18 個月都出現萎縮。另一方面，歐洲央行 (ECB) 即將在周四 (6 日) 召開利率會議，市場幾乎肯定 ECB 將在本次會議降息。官員們的發言以及歐元區經濟預測，將成為交易員們關注的焦點。市場預期，ECB 今年將降息 57 個基點。美元指數報 104.0746。

油價動向

國際油價周一大幅下跌，創下 2 月以來的最低收盤價，係因石油輸出國組織及其盟國 (即 OPEC+) 雖然決定將減產期限延長至 2025 年，但卻將在今年稍晚就開始停止部分額外自願減產的舉措。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格下跌 2.77 美元或 3.6%，收每桶 74.22 美元，創最近月 WTI 原油期貨自 1 月 8 日以來最大單日跌幅、2 月 7 日以來最低收盤價。OPEC + 表示，包括沙烏地阿拉伯在內的八個國家將延長原定於 6 月底到期的一系列自願減產協議，總計約 220 萬桶 / 日。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

今日重要數據及事件

22:00 美國4月JOLTs職位空缺

22:00 美國4月工廠訂單月率

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至05月24日持倉量為832.21噸，較上日減持1.15噸，上月止淨增持0.02噸。週一亞洲時段，媒體報導稱以色列官員接受了拜登停火提議，增加了市場對加沙地區實現停火的希望，從而降低了避險需求，導致黃金價格一度跌破2315美元/盎司。不過，美元走弱和美債收益率下跌為黃金提供了支撐，使金價止跌回穩。進入紐約時段，美國供應管理協會(ISM)發佈的5月製造業PMI下降至48.7，顯示製造業活動連續第二個月收縮，新訂單跌幅為近兩年來最大，加劇了市場對於美聯儲可能降息預期。數據公佈後，美債收益率和美元指數均出現下跌，推動黃金價格上漲。週一現貨黃金價格波動於2314.62至2354.57美元/盎司之間，最終收於2350.32美元/盎司。投資者接下來將關注週三的ADP就業報告和週五的美國非農就業數據，這些數據將為市場提供更多關於美國經濟狀況和美聯儲未來政策方向的線索。

今日建議

倫敦金於 2335– 2358間上落 (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)

港金於 21480 - 22080

支持位 2288/2308位 2388/2428

入市策略一 : 下方觸及2335水平可做多，目標位于2348水準，止損設在2328水平。

入市策略二 : 上方在2355元水平做空，止賺設在2343美元，止損設在2363。

白銀

貴金屬具有儲值的傳統角色，擔憂貨幣貶值及通貨膨脹，對其屬利多。

今日建議 : 白銀於29.50 – 31.60

支持位27.50/28.80 阻力位32.80 /33.80

(投資涉及風險，宜量力而為，不要過份進取，價格可升可跌)

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