環球分析6月27日

2024-06-27

英皇金融集團金匯即發NM23: 環球分析6月27日

美元走強和公債殖利率上升的拖累黃金價格周三下跌

昨日回顧

受美元走強和公債殖利率上升的拖累，黃金價格周三下跌 1%，至兩周多來的最低水準，市場同時期待本周稍晚公佈的美國通膨數據。黃金下跌 0.8%，至每盎司 2301.16 美元，為 6 月 10 日以來的最低點。美元兌其他貨幣上漲 0.4%，至近兩個月高點，使得黃金對其他貨幣持有者來說更加昂貴，而基準美國 10 年期公債殖利率觸及近兩周高點。本周市場焦點在預計周五公布的美國個人消費支出 (PCE) 數據，因為這是 Fed 首選的通膨指標，可能會揭示 Fed 的利率路徑。另外，周四公佈的美國第一季國內生產毛額 (GDP) ，以及美拜登總統和共和黨競爭對手川普之間的關鍵辯論也是萬眾矚目。週二公佈的數據顯示，由於對經濟前景的擔憂，美國 6 月消費者信心下降，但家庭仍對勞動力市場持樂觀態度，並預計明年通膨將放緩。

美股盤後

投資人等待本週稍晚的通膨數據，儘管美股主指週三開盤走低，但最後一小時的交易中大多走高，道瓊指數試圖從近一個月來最糟日中反彈。人工智慧狂潮助推漲勢，AI 巨頭輝達續漲，亞馬遜飆升至歷史新高，市值突破 2 兆美元。道瓊週三收盤微升近 16 點，標普收漲超 0.1%，費半收黑 0.28%。那指上揚近 0.5%，表現優於其他主指。值得關注的是，美國總統大選升溫，第一次總統辯論會美東時間週四晚上舉行。美國前總統川普希望利用許多美國人對稅收的厭惡，將宣傳他的一系列減稅計畫。美國現任總統拜登將做出回應，強調他對這個議題的民粹主義立場，並重申他對大企業和 1% 人群增稅的承諾。美股道瓊指數上漲 15.64 點，或 0.04%，收 39,127.80 點。那斯達克指數上漲 87.50 點，或 0.49%，收 17,802.66 點。S&P 500 指數上漲 8.61 點，或 0.16%，收 5,477.91 點。

基本分析

美元周三上漲，隨美國和日本之間的巨大利差持續支撐美元，日元兌美元跌穿 160 關口，低見 160.62 日元，來到近 38 年來新低，交易員正密切關注日本可能採取干預措施的任何跡象。與美國相比，日本的低利率對日元造成了打擊。雖然日本今年已將利率提高至 0 到 0.1% 區間，但美國的利率為 5.25% 至 5.5%，這意味著投資人紛紛湧向美元資產以獲得更高報酬。投資人正利用兩國利率的巨大差異，採取所謂的利差交易策略，即投資人借入低收益貨幣來投資高收益貨幣。近年隨部分國家提高借貸成本，利差交易變得非常流行。數據方面，美國新屋銷售低於預期。5 月美國新建單戶住宅銷售量跌至六個月低點，經季節性調整後的年率下降 11.3%，為 61.9 萬套。美元對這些數據反應不大，進一步顯示世界最大經濟體正在放緩。市場的下一個焦點將是周五的美國個人消費支出物價指數（PCE），這是聯準會偏好的通膨指標。投資人希望了解物價壓力是否朝著正確方向發展。低於預期的數字可能引發今年降息押注的增加，為日元提供一些喘息空間。

油價動向

原油期貨周三小幅收漲，儘管美官方數據顯示上周原油和汽油供應增加，且汽油消費下降，但夏日駕車季節需求反彈的希望仍提供支撐力。西德州中質原油 (WTI) 期貨價格上漲 7 美分或約 0.1%，收每桶 80.90 美元。根據美國能源資訊局 (EIA) 周三公布的數據，上周 (6/21)車用汽油供應量 (作為需求指標) 自前一周的 938.6 萬桶 / 日降至 896.9 萬桶 / 日。市場擔心，以色列和伊朗支持的真主黨黎巴嫩邊境的衝突可能會加劇，從而威脅到中東的原油供應，這已是今年夏日原油價格支撐力之一。

※ 參考資料：英皇金匯即網站新聞 www.nm23.com

今日重要數據及事件

20:30 加拿大5月CPI月率

21:00 美國4月FHFA房價指數月率

21:00 美國4月S&P/CS20座大城市房價指數年率

22:00 美國6月諮商會消費者信心指數

22:00 美國6月裏奇蒙德聯儲製造業指數

入市策略：

全球最大黃金上市交易基金(ETF)截至06月24日持倉量為829.05噸，較上日減持2.88噸，本月止淨減持3.16 噸。週二，美聯儲理事鮑曼表示，在一段時間內維持政策利率穩定可能足以控制通脹，預計美國通脹將保持高位，今年不會降息，甚至可能加息。同時，美國4月獨戶住宅價格穩步上漲，4月房價同比上漲6.3%，推動美元走高，美債收益率上升，貴金屬承壓。週三，市場普遍預計美聯儲在夏季早些時候不太可能調整利率，儘管投資者開始消化美聯儲放鬆貨幣政策預期，但美元走強和債券收益率上升，現貨黃金下跌1%，達到兩周多以來的最低水準，收盤報2319.27美元/盎司，波動區間在2315.35至2336.92美元。交易員們期待本周晚些時候公佈的美國第一季度國內生產總值預測，總統拜登和共和黨對手特朗普之間的辯論，以及美國個人消費支出價格指數，能為市場提供更多關於經濟狀況和政策方向的線索。

今日建議

倫敦金於 2285– 2315間上落 (波幅巨大, 請留意帳戶內資金情況)

港金於 21080 - 21680

支持位 2238/2268位 2328/2338

入市策略一 : 下方觸及2293水平可做多，目標位于2305水準，止損設在2285水平。

入市策略二 : 上方在2313元水平做空，止賺設在2300美元，止損設在2323。

白銀

貴金屬具有儲值的傳統角色，擔憂貨幣貶值及通貨膨脹，對其屬利多。

今日建議 : 白銀於27.50 – 29.50

支持位25.50/26.80 阻力位30.40 /31.80

(投資涉及風險，宜量力而為，不要過份進取，價格可升可跌)

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